2026年全球储能电池供需白皮书

供需格局重塑·紧平衡延续·大电芯与钠电产业化元年 编制说明与数据来源 一、关于本报告 《2026年全球储能电池供需白皮书》由中商产业研究院编制，旨在系统梳理2024一2025年全球储能电池市场发展态势，深入分析供给端产能、竞争格局、价格与技术路线变化，研判2026年供需平衡走势，为产业链企业、投资机构与政府部门提供决策参考。本报告中的预测性内容基于截至2026年7月的公开信息与研究模型作出，不构成任何投资建议。 三、 统计口径说明 出货量口径：电芯/电池企业对外销售口径，装机口径：项目并网/投运口径。不同机构统计范围存在差异(如InfoLink2025年全球储能电芯出货612GWh、SNE Research统计为550GWh)本报告在引用处分别注明，请读者注意区分。除特别说明外，货币单位为人民币，能量单位为GWh。 CONTENTS 目录 01 全球储能电池市场总览 04 供需平衡与2026年研判 供需平衡／出货与装机预测／价格走势 装机与出货规模／市场结构／产业链图谱 02 需求端：全球区域市场解析 05 政策环境 中国市场化改革／美国关税与补贴／欧盟目标 中国／美国／欧洲／中东／新兴市场与新场景 03 供给端：产能、格局与技术 06 风险、趋势与建议 竞争格局／产能利用率／价格／大电芯与钠电 风险因素／2026-2030趋势／企业与投资建议 EXECUTIVE SUMMARY · 核心观点 核心观点（一）：总量与格局的五项判断 01 需求超预期，出货接近翻番 2025年全球储能电芯出货612.39GWh，同比增长94.59%，大幅超出年初392GWh的保守预期；2026年一季度出货205.52GWh，同比再增98.7%，高景气延续。（InfoLink) 02供需进入“紧平衡”，上半年偏紧、下半年适度宽松 03价格底部回升，行业告别亏本换量 314Ah电芯均价由2025年末约0.31元/Wh升至2026年中的0.36—0.40元/Wh，上半年同比涨幅超20%；2026年电芯价格重心预计较2025年抬升15%以上。 （InfoLink、SMM) 04中国企业主导全球供给，海外市场首次成为出货主阵地 2025年中国厂商包揽全球出货前七、合计份额83.3%；2025年下半年海外市场出货占比达51.3%，自统计以来首次超过中国本土市场。 (SNE Research、InfoLink) 587/588Ah大电芯进入量产周期、宁德时代60GWh钠电订单开启产业化元年；中国136号文终结强制配储、114号文建立容量电价，需求逻辑由政策驱动切换为市场驱动。 EXECUTIVE SUMMARY ·核心数据 核心观点（二）：一页看懂2026年全球储能电池市场 459 Gwh2026年全球储能新增装机预测158GW / 459GWh, 同比+41% (BNEF) 612.4 cwh 897 cwh 2026年全球储能电芯出货预测较2025年再增约46%（InfoLink，2026.5上调） 2025年全球储能电芯出货量同比+94.6% (nfoLink) 51.3%2025H2海外电芯出货占比首次超过中国本土市场(InfoLink) 0.36-0.40元/Wh2026年年中314Ah电芯市场价较2025年末0.31元/Wh明显回升(SMM等) 83.3% 2025年中国前七大厂商合计份额包揽全球出货量前七名(SNE Research) 增长引擎切换 2022-2025年出货量复合增速约71%，2026年预计乃保持46%左右的中高速增长。 增长动力从中国单极驱动，转向中国、美国、欧洲、中东与新兴市场多极共振。 注：2022-2023年采用SNE Research口径，2024-2026E为InfoLink口径。 CHAPTERO1MARKET OVERVIEW 全球储能电池市场总览 2025年，全球储能电池市场以接近翻番的增速跨越600GWh关口，大储主导、海外过半、磷酸铁锂一统天下的格局全面确立。 1.1 研究范畴与统计口径1.2 全球装机规模1.3电芯出货规模1.4历史增长曲线1.5应用与技术结构1.6区域市场结构1.7产业链图谱 中商产业研究院·2026年全球储能电池供需白皮书 1.1 研究范畴：以电芯与电池系统为核心，覆盖三大应用场景 储能电池的定义与边界 储能电池是指用于电能存储与释放的可充放电池系统，本报告聚焦电化学储能中的电芯与电池系统环节，涵盖磷酸铁锂（LFP）、三元、钠离子等技术路线，不包含抽水蓄能、压缩空气、飞轮等非电池类储能。 产业链覆盖：上游材料（正极、负极、电解液、隔膜）一→中游电芯制造一→系统集成 (PCS、BMS、EMS）→下游电站与终端应用。 三大应用场景划分 小储 (户用/便携) 大储 (表前储能) 工商业储能 电网侧独立储能、电源侧新能源配储，单体项目规模百MWh至数GWh级。 工业园区、商业楼宇的峰谷套利与需量管理，典型规模百kWh至数十MWh。 家庭光储、离网备电与便携电源，主流电芯从100Ah向280/314Ah升级。 2025年全球大储电芯出货556.74GWh，同比+96.7%，占总出货约91%。 2025年全球小储电芯出货55.65GWh，同比+75.5%，亚非拉成新增长极。 中国“十五五”期间工商业储能累计装机有望突破30GW (CNESA) 01·全球储能电池市场总览 1.22025年全球储诸能新增装机307GWh，2026年预计再增41%至459GWh 判断一：装机十年百倍的扩张仍在加速 IRENA统计，全球电池储能年新增装机从2015年的2GWh增至2025年的307GWh,2025年同比+67%；BNEF预计2026年达158GW/459GWh，同比+41%。 判断二：表前大储是绝对主力 2025年公用事业级（大储）项目占全球新增电池储能装机的86%，光储一体化项目占比由不足10%升至15% 判断三：成本下降是根本驱动力 全球电池储能加权平均安装成本较2010年累计下降约95%，经济性拐点已在多数市场兑现，装机增长由补贴驱动转向收益率驱动。 中国以173GWh（61GW）居首，占全球56%；美国55GWh（18GW）占18%；欧洲32GWh占11%。中美欧三大市场合计占85%。 注：BNEF与IRENA对2025年全球新增装机的统计均为307GWh，口径一致。 1.3电芯出货：2025年达612GWh接近翻番，2026年预期上调至897GWh 出货口径：两大机构数据互相印证 InfoLInk统计2025年全球储能电芯出货612.39GWh（+94.6%）；SNEResearch统计为550GWh（+79%）。两者口径不同（是否含部分系统库存等），方向一致：市场接近翻倍。 大储贡献主要增量，小储淡季不淡 2025年大储电芯出货556.74GWh（+96.7%），占比约91%；小储电芯出货55.65GWh（+75.5%），四季度环比上行、淡季不淡。中商X 2026年预测两次上调 InfoLInk对2026年全球储能电芯出货的预测由801GWh上调至897GWh；SMM统计2026年上半年出货已达486GWh，全年有望冲击更高水平。 出货与装机的关系：渠道存在补库存行为 2026年InfoLink预计电芯出货897GWh、系统集成出货600GWh、实际装机353GWh。电芯出货>系统出货>并网装机的阶梯结构，反映产业链备货周期与在建项目蓄水池；SMM亦指出中国市场存在“中标+110%与并网-35%”的背离，项目转化节奏是观察真实需求的关键。 1.4增长复盘：四年增长五倍，增速连续超出机构年初预期 连续两年的“预期差” 2025年初，InfoLink曾预计全年出货增速放缓至25%、规模约392GWh；实际录得612GWh、增速94.6%-实际值超出年初预期56% 2026年初预测801GWh，5月上调至897GWh；上半年实际出货486GWh，完成度已达54%。 中商观点：需求端政策(美国抢装、中国136号文后市场化放量)与供给端价格触底共同造成预期差；对高增市场的线性外推宜保持谨慎，但产业趋势的确定性在增强。 一中东吉瓦时级项目、美国AI负荷、亚非拉户储与中国市场化需求同步燥发。 1.5结构透视：大储占九成、磷酸铁锂占95%，市场高度单极化 大储主导的逻辑 LFP一统天下的逻辑 大储电芯出货556.74GWh（+96.7%）显著快于小储（+75.5%）。电网级项目投资强度高、单体规模大，中国独立储能、中东吉瓦时项目与美国表前市场是三大引；300Ah+电芯在大储市场渗透率已达约65%(2025Q1) 磷酸铁锂在成本、安全性与循环寿命上全面适配储能场景，2025年占全球储能电池出货95.4%。韩系厂商加速从三元转向LFP，LG新能源北美多条EV产线已改造为储能LFP产线。 结构变化的两个信号：①小储市场内部正从100Ah向280/314Ah切换，2026Q1渗透率已达约22%，二季度或接近30%；②500Ah+大电芯2026年上半年占全球出货8.5%，大储电芯进入新一轮代际切换，2027年后结构占比将显著提升。 1.6区域结构：海外出货占上比升至49%，2025H2首次超过中国本土 重心西移：海外成为第一市场 2025年海外市场电芯出货299.79GWh、占比49%；下半年占比达51.3%，自统计以来首次超过中国本土，标志全球市场重心正式外移。 装机与出货的区域错位 装机端中国仍占56%（IRENA），但电芯出货端海外已近半中国电芯经系统集成为欧美中东项目供货，“中国造、全球用”格局加深。 中商观点：“海外过半”是2025年最重要的结构性变化。2026年美国关税与本土化要求将部分抑制直接出口，但中东、欧洲、东南亚与拉美的增量足以对冲，海外占比有望稳定在50%以上。 1.7产业链图谱：电芯环节话语权最强，2026年全链条价格联动修复 上游·关键材料 下游·系统集成与电站 中游·电芯制造 (核心环节) 系统集成：阳光电源/特斯拉/海博思创/Fluence终端：独立储能电站/新能源配储/工商业与户用2026年系统集成出货预计600GWh（InfoLInk）。 宁德时代/海辰储能/亿纬锂能比亚迪/中创新航/瑞浦兰钧等 碳酸锂/磷酸铁锂正极 负极/电解液/隔膜/铜箔 2026年碳酸锂价格自2025H2低位反弹超100%，5月现货均价约19.45万元/吨，LFP头部企业2026年1月起上调加工费3000元/吨。 2025年出货612GWh，CR10约85%，中国企业包揽全球前七，份额83.3%。 中商观点：本轮涨价属“成本底线修复+报价纪律回归”，而非绝对短缺。2026年1月监管层约谈头部企业逼制低价倾销与非理性扩产，6月行业侣议加快对供应商付款-一产业链利润再分配正在发生，电芯环节议价能力阶段性增强。 CHApTER 02DEMAND SIDE 需求端：全球区域市场解析 中国市场化放量、美国AI负荷抢装、欧洲大储接棒、中东吉瓦时项目落地需求增长由单极驱动转向全球多极共振。 2.1 需求驱动因素2.2 中国市场2.3美国市场2.4欧洲市场2.5中东市场2.6新兴市场2.7A数据中心与长时储能新场景 2.1四大驱动力共振：新能源消纳、电力市场化、AI负荷与高电价刚需 驱动一：风光装机高基数下的消纳刚需 驱动二：电力市场化打开盈利空间 20152024年中国风光合计新增装机从48.1GW增至357.8GW，年均复合增速25%。波动性电源占比提升，使储能从“可选项”变为电力系统的“必选项”，欧盟、中东同样将储能列为能源转型基础设施。 中国要求2025年底基本实现电力现货市场全盖，136号文推动新能源全电量入市；114号文建立独立储能容量电价（165-330元/kW·