东财宏观云厂中报季后美韩股市怎么应对

2026-08-02 未知机构 Cc

本次研报要点涵盖三类内容：

云厂商财报情况：整体资本开支普遍保守，主要源于谷歌激进指引后股价承压的教训、市场偏好少投入主体、云厂商与英伟达博弈需以AI收入证明投入合理性。其中，亚马逊AI业务表现亮眼，AWS年化经常性收入达250亿美元，AI相关占比15%，积压订单5000亿美元，AI投资不到三年可实现收支平衡。
韩股及存储巨头回购预期：韩股6500点失而复得，存储巨头回购预期急剧升温。SK海力士会长崔泰源个人增持50亿韩元，三星或重启2017年式积极股东回报计划，SK海力士8月4日静默期结束后或披露回购计划，杠杆ETF存在潜在卖压。
短期市场震荡格局：短期市场震荡格局难破，需关注8月4日回购窗口及美债利率扰动。核心观测SK海力士回购指引后股价承压的教训，市场偏好少投入主体，云厂商与英伟达博弈需以AI收入证明投入合理性。