7月31日机械制造与军工领域公司动态及行业投资观点

发布时间：2026-07-31 一、核心结论 1. 工程机械龙头海外贡献60%-70%业绩，浙商证券重点推荐三一重工等龙头，三一董事长提议4-8亿股份回购用于员工持股 2. 京东方玻璃基封装载板试验线通线达标，公司斥资5-10亿回购+5-10亿股东增持体现未来信心3. 力箭一号遥十八火箭完成出厂评审，国内民商火箭中唯一发射超百颗卫星的型号二、重点公司与行业动态 1. 三一重工 （1）行业层面：工程机械龙头海外贡献60%-70%业绩，剔除汇兑后实际业绩大幅增长，海外市占率有望继续提升 （2）公司动作：董事长提议4-8亿元回购股份，用于A股员工持股计划（3）券商评级：浙商证券重点推荐，归类为三年一倍潜力股 2. 京东方 （1）核心进展：玻璃基封装载板试验线2026年上半年实现全自动化通线，设计产能1000片/月，已开发大尺寸9-2-9（20层）高层数玻璃基载板样品并完成送样，通过多项信赖性标准测试 （2）资本动作：今年制定5-10亿元回购计划，近期追加大股东5-10亿元增持计划，体现对自身未来发展的看好 3. 中科宇航（力箭一号相关） （1）产品动态：7月31日，力箭一号遥十八运载火箭在中科宇航产业化基地完成总装测试，顺利通过出厂评审 （2）后续任务：拟于近期在东风商业航天创新试验区执行“一箭9星”发射任务 （3）累计成果：截至当前，力箭一号运载火箭累计发射15次，成功将110颗卫星送入太空，入轨载荷总质量超16吨，是国内唯一实现发射卫星总数超百颗的民商火箭型号 4. 商业航天行业与投资方向（长江军工观点） （1）行业现状：当前商业航天已步入低成本高密度发射阶段，可回收火箭为产业核心支撑，卫星设计寿命5-8年存在持续补网需求，载荷具有耗材属性且价值量占比高于平台，行业总盘子持续扩张 （2）投资主线：聚焦射频前端、激光通信两大高值载荷方向；射频前端为卫星互联网核心组件，国家星网计划供应格局生变，民企如瑞声微纳切入，相关标的含大唐通信下属上市公司、T/R组件及芯片企业；激光通信整机稀缺，仅航天电子等有布局，配套关注光学侧PAT跟瞄设备、通信侧激光源、空间光模块等，投资优先选总成单位，再精选大价值量单品设备商三、当日市场与券商早知道信息 1. 大势表现：7月30日上证指数下跌0.62%，沪深300下跌1.1%，科创50下跌5.38%，中证1000下跌2.74%，创业板指下跌3.97%，恒生指数上涨0.2% 2. 行业涨跌幅：7月30日表现最好的行业为食品饮料（+2.52%）、银行（+2.48%）、石油石化（+1.93%）、农林牧渔（+1.16%）、美容护理（+1.11%）；表现最差的行业为通信（-7.52%）、电子（-6.53%）、综合（-4.11%）、机械设备（-3.95%） 3. 资金情况：7月30日全A总成交额为23584亿元，南下资金净流出85.71亿港元