公司基本面扎实,无主动压制股价诉求,前期跟随科技板块被动调整,持续重点推荐。
一、#数据中心液冷(核心增长主线)#
海外市场
- 台厂联合开发(AVC等四家):深度联合开发CDU,平等合作非代工,合作方拥有成熟北美渠道;公司负责研发与报关,锁定唯一供应商。产品通过英伟达认证,正在对接北美云厂商(CSP),订单有望年底逐步落地,预期明年订单规模数亿美金,净利率20%+。
- 台达代工业务:作为台达CDU国内独家代工,已有数百万元小额订单落地。
- 一次侧干冷器直供:切入北美colo厂商,今年订单千万元级别,目标明年冲击数亿元。
国内市场
字节等互联网大厂液冷需求持续释放,2026年国内液冷订单目标破亿元,交付集中。