亚马逊云业务(AWS)在本季度业绩中大幅超出市场预期,带动硬件链大涨,盘后相关芯片股(Marvell/闪迪/美光/台积电)亦显著上涨。企业级AI成为云业务高增长的核心驱动力,2026年第二季度,AWS、谷歌云、微软Azure的同比收入增长分别为+37%、+82%、+43%,均创历史最快增速,且均超出市场预期。
亚马逊表示AWS未来可能达到万亿美元的年收入规模,参考本季度AWS收入422亿美元,意味着后续有近10倍的增长空间。云业务积压订单规模持续高增,2026年第二季度末,AWS积压订单达4960亿美元,环比增长36%,同比增长154%;三大云服务商合计积压订单规模达到1万亿美元级别,供不应求态势加剧。