特种气体行业月报（2026年7月）

市场逻辑： ①7月份公示特气项目12项、新公示项目6项；竣工验收项目4项；技改项目2项。 ②7月六氟化钨价格增长有所放缓，月环比上涨2.42%。 ③7月光伏电池片市场仍延续承压态势，部分光伏级特气价格低位筑底。 7月，光伏级电子特气行情大体保持平稳，行情波动放缓；电子特气部分品种价格整体呈现小幅抬升态势，涨价品种大多集中在半导体应用领域。六氟化钨价格受下游半导体需求支撑而持续上行，月均价涨至1790元/kg，月环比上涨2.24%。两大特气主力下游具体分析来看： 光伏市场：7月电池片市场延续下行态势，行业筑底周期持续，受供需错配、成本支撑乏力及终端需求疲软等因素影响，月内价格持续下探、行业盈利承压。供给充裕库存高企，下游组件采购谨慎、持续压价，交投偏淡，N型产品相对抗跌。短期市场仍将弱势整理，拐点有待供需格局实质性改善。 半导体市场：半导体市场延续AI驱动的景气上行趋势，整体呈现较显著结构性分化格局。高端算力链条供给持续紧缺，成熟制程景气稳步修复，消费类芯片被动跟随涨价。存储涨价斜率分化，晶圆厂产能高位运行， 扩产节奏受上游设备与材料约束。消费电子需求弱复苏，成本自上而下传导，产业链库存分化较为明显。后续行业普涨态势预计放缓，转入高位震荡、结构分化阶段。 第一章本期市场概述 快速定位：概述丨需求丨丨进出口丨市场展望丨项目汇总丨方法论丨声明 1.1国内特种气体月度市场分析 1.1.27月国内半导体级甲硅烷市场月均价环比上涨1.89% 数据来源：隆众资讯 7月光伏级甲硅烷市场价格波动放缓，月均价稳定在31.13元/kg，环比持平。当前电池片行业产能持续释放，一体化企业产能稳步落地，整体产能基数维持高位，为甲硅烷中长期需求构筑了底部支撑；但短期维度下，电池片供需过剩格局持续凸显，厂内库存不断累积，行业盈利持续承压，厂商实际开工维持保守水平，叠加下游组件端订单跟进平缓，一定程度上压制了甲硅烷的当期采购需求。 7月半导体级甲硅烷价格小幅上探，月均价稳定在155.5元/kg，环比上涨1.89%。从需求端来看，AI芯片订单持续推动先进制程产线维持高负荷运行，拉动薄膜沉积工序的用气需求；同时HBM、高端DDR5及3DNAND产能加速扩张，存储厂商主动将产能向高毛利品类倾斜，叠加存储堆叠层数持续升级，进一步推高单位晶圆的甲硅烷消耗量。短期来看，受上游设备交付周期限制，新增晶圆产能释放偏慢，现有产线满产已构成刚性需求支撑；甲硅烷需求景气具备较强持续性。 表2 7月国内区域甲硅烷价格变动对比表（单位：元/kg） 从甲硅烷的全国市场分布来看，光伏级仍是目前较为重要的组成部分，各地市场价格基本回归稳定，华东市场价格均价在30-32元/kg附近徘徊。受供应端减量影响，市场出货偏向高位试探，但由于需求面暂无明显利好消息发出，市场价格仍以持稳观望为主。 1.1.37月国内半导体级一氧化二氮市场月均价环比上涨7.47% 数据来源：隆众资讯 7月国内光伏级一氧化二氮市场价格回稳，月均价为9元/kg，环比持平。光伏级一氧化二氮的需求与硅片镀膜工艺密切相关。当前电池片供需过剩情况较为明显，整体开工率受终端需求疲软压制，N型产能同样面临库存高企、盈利偏弱的困境，存量产能开工不足，使得一氧化二氮的实际采购增速明显低于产能扩张速度。同时电池厂原料采购偏谨慎，缩减备货周期，进一步压制短期需求弹性。 7月国内半导体级一氧化二氮市场价格上行，下游需求尚可，月均价维持在27.67元/kg，月环上涨7.47%。半导体级一氧化二氮作为氧化剂与甲硅烷等硅前驱体反应，生成高质量的二氧化硅薄膜等。7月半导体市场的独特结构性需求走势，从两端同步向一氧化二氮传导：一方面，AI芯片带动先进制程产线高负荷运行，拉动高端产线氧化工序的用气需求稳步增长；另一方面，成熟制程稼动率持续爬坡，功率器件、汽车MCU订单增多，8英寸及12英寸成熟产线开工率稳步回升，形成第二增长支撑。 从全国各大区价格分析，福建地区光伏级与半导体级一氧化二氮月均市场价格均呈下行态势。从市场区域来看，光伏级月均价多稳定在9元/kg左右，月内成交价格于9-10元/kg震荡整理。半导体级月均价各区浮动较大，成交区间于22-30元/kg徘徊。 1.1.47月国内半导体级超纯氨市场月均价环比上涨4.27% 数据来源：隆众资讯 7月国内光伏级超纯氨市场价格回稳至3.4元/kg，环比持平。当前电池片行业整体供给体量庞大，为超纯氨的需求总量提供了基础支撑；但受终端需求疲软、全产业链价格下行影响，电池片环节库存持续累积，厂商盈利持续处于偏弱区间，电池厂普遍采取按需采购，对超纯氨的采购节奏放缓，长单签订规模缩减，以零散刚需订单为主，使得超纯氨市场交投氛围随电池片环节同步转淡。短期来看，超纯氨需求将随电池片行业维持弱势震荡，回暖节奏依赖终端装机需求的实质性改善。 7月国内半导体级超纯氨价格小幅上探，月均价为23.5元/kg，月环比上涨4.27%。半导体级超纯氨主要用于氮化硅薄膜沉积、刻蚀以及晶圆表面钝化等工序。汽车电子与新能源行业景气度高，车规芯片、功率器件订单增多，拉动超纯氨的常规用气需求；同时3D存储芯片产能扩张、先进逻辑芯片制程升级，也带来氮化硅沉积工序的增量需求。此外，第三代半导体产线加速落地，进一步打开长期成长空间。整体来看，超纯氨需求结构多元，受单一赛道波动影响较小，7月整体需求保持稳健增长。 第二章需求分析 快速定位：概述丨需求丨丨进出口丨市场展望丨项目汇总丨方法论丨声明 2.1特种气体下游主要消费领域产量走势图 2.1.1集成电路：2026年6月集成电路产量环比上涨4.15% 数据来源：国家统计局、隆众资讯 据国家统计局数据，2026年6月集成电路产量为516.5亿个，环比上涨4.15%，同比上涨14.62%。2026年6月，国内前期布局的成熟制程晶圆产能爬坡，12英寸产线产能持续释放；叠加海外巨头向高端HBM产能倾斜，通用芯片供给缺口由国内厂商承接，供给能力稳步提升。与此同时，下游消费电子、新能源汽车、工业领域国产替代持续深化，本土订单形成稳固基本盘，海外供需缺口也推动集成电路出口大幅增长，外需成为重要增量。短期来看，二季度终端备货旺季带动订单环比增加，叠加新建产线良率稳步提升，共同推高单月产量。 2.1.2光伏电池：2026年6月光伏电池产量环比上涨12.1% 数据来源：国家统计局、隆众资讯 据国家统计局数据，国内2025年6月光伏电池片产量达到了7420.3万千瓦，环比上涨12.1%，同比上涨10.12%。2026年6月，美国对东南亚光伏组件关税豁免落地改善贸易预期，海外厂商为下半年装机旺季提前备货，订单环比修复；企业完成大尺寸高效电池产线转产，叠加新建产能6月进入稳定量产，供给增量集中释放，共同推高单月产量。 第三章进出口分析 快速定位：概述丨需求丨丨进出口丨市场展望丨项目汇总丨方法论丨声明 3.1进口分析 3.1.1三氟化氮进口分析 数据来源：海关总署、隆众资讯 2026年6月份，我国三氟化氮进口量在40千克，环比下跌99.90%，同比下跌99.72%。进口均价65.80美元/千克，环比上涨293.14%。中国三氟化氮进口量按贸易伙伴统计，主要进口国仅韩国，进口量在40千克，进口均价65.80美元/千克。中国三氟化氮进口量按注册地统计，月内仅上海出口，进口量在40千克，总价2632美元。三氟化氮进口体量较小，对国内市场影响有限。 3.1.2六氟化钨进口分析 数据来源：海关总署、隆众资讯 2026年6月份，我国六氟化钨进口量在29010千克，环比上涨31.92%，同比下跌20.39%。进口均价236.12美元/千克，环比上涨74.29%。中国六氟化钨进口量按贸易伙伴统计，主要进口国为韩国，进口量在 26460千克，进口均价247.86美元/千克。其次为日本，进口量为2550千克。中国六氟化钨进口量按注册地统计，排名前三的为陕西省、上海市、北京市，其中陕西省进口量最多为在24010千克，总价6180369美元。虽然日本企业面临原材料短缺问题而出现供应波动，但国内进口日本六氟化钨占比较小，仅占总量7%左右，对国内市场影响有限。 3.2出口分析 3.2.1三氟化氮出口分析 数据来源：海关总署、隆众资讯 2026年6月份，我国三氟化氮出口量在669192千克，环比上涨54.19%，同比上涨193.81%。出口均价14.46美元/千克，环比下跌2.42%。按贸易伙伴统计，排名前三的分别为：中国台湾、韩国及日本。主要出口国为中国台湾，出口量在311520千克，出口均价14.64美元/千克。按注册地统计，排名前三的分别为：河北省、江苏省及浙江省。主要出口国为河北省，出口量在289560千克，出口总价4442287美元。 3.2.2六氟化钨出口分析 数据来源：海关总署、隆众资讯 2026年6月份，我国六氟化钨出口量在44998千克，环比下跌17.97%，同比上涨168.89%。出口均价231.73美元/千克，环比上涨9.70%。按贸易伙伴统计，排名前三的分别为中国台湾、马来西亚、韩国。主要出口地区为中国台湾，主要出口国为中国台湾，出口量在19640千克，出口均价216.25美元/千克。按注册地统计，排名前三的为河北省、山东省、四川省。其中河北省月内出口量在41240千克，总价9538152美元。 第四章下月市场展望 快速定位：概述丨需求丨丨进出口丨市场展望丨项目汇总丨方法论丨声明 4.1市场影响因素及市场预测 4.1.1 2026年8月需要重点关注AI市场的持续增长带来的需求增加 影响特气价格的主要因素是供应面及需求面。从需求端来看，光伏端市场持续承压，国内组件出货不佳，电池片内销不景气问题预计加剧，该部分需求预计延续颓势。半导体端预计需求向好，AI算力需求预计成为其长期市场增量来源，带动特气需求增加。 4.1.2 2026年8月特气产品价格预测 8月份国内大宗电子特气体市场整体预计出现较明显下行态势。具体细分品类来看： 半导体级四氟化碳与六氟化硫价格预计维持稳势，四氟化碳报价预计稳在66400元/吨附近，六氟化硫预计维持于58400元/吨左右。两类气体目前需求不及预期，市场价格多以弱势运行为主。晶圆厂扩产步伐有所放缓，整体市场也因此呈现出较明显的低位盘整态势。 此外，甲硅烷、一氧化二氮、超纯氨等其他气体产品，因应用场景差异显著，各品类受对应下游行业景气度、供应链竞争格局等因素影响不同，导致市场价格分化特征突出。所以具体分析来看： 光伏级甲硅烷市场预计小幅下调，市场需求不佳，价格预计同步下行，但受成本支撑，价格下行幅度预计较小，市场均价预计稳定至31元/kg，环比下跌0.4%，市场成交价格预计在30元/kg左右，少数高位价格有望 35-40元/kg成交；半导体市场在需求利好下，需求尚可，价格预计呈现上行态势，7月份月均价预计可达160元/kg，环比上涨2.89%。 光伏级一氧化二氮的价格预计出现较大幅度下探，供应端过剩较为明显，市场以承压为主。隆众资讯预测，2026年8月光伏级一氧化二氮市场价格预计在8.5元/kg，环比下跌5.56%。 光伏级超纯氨价格预计继续下跌概率较小，市场成交价格接近成本线，价格下跌余量有限。市场均价预计稳定在3.4元/kg，环比持平，下游接货价预计维持在3.2-3.5元/kg，处于市场低位价格水平，半导体级价格预计在24元/kg，环比上涨2.13%。 六氟化钨价格预计延续上行态势，7月份市场月均价预计可达1820元/kg，环比上涨1.68%。六氟化钨价格受成本推涨及下游存储器需求带动，价格有望继续上行。六氟丁二烯及三氟化硼市场价格预计呈小幅上调态势，价格分别预计可达1521元/kg、1571元/kg，环比持平。二者均主要应用于半导体领域，随着AI热度的持续，需求向好态势下，价格有望维持高位。 下期关注点： ①超纯氨及甲硅烷新投产项目陆续放量，供应存利空预期。②8月份是光