7月30日新能源行业及储能、电网等重点会议纪要整理

发布时间：2026-07-30 一、核心结论 1. 2026年全球储能行业关键节点明确，政策、技术、市场均有明确方向；储能、电网、新型烟草、新能源设备等细分领域，已有量产推进、政策落地、成本优化等积极进展，相关投资标的具备业绩或估值修复机会 二、重点细分领域与企业动态 1. 储能领域核心事件与进展 （1）2026世界储能大会官宣举办：7月30日正式敲定2026年10月14-16日在福建宁德举办，由工信部装备工业发展中心等三单位联合主办，延续“零碳·科技”永久主题、确定“智储新程绿动全球”2026年度主题，为行业搭建国际交流合作平台 （2）三星SDI启动全固态电池量产规划：行业获悉三星SDI将于2027年启动全固态电池量产，推动储能、动力领域的电池技术迭代，有望为下游应用提供更高安全性能的产品 （3）钠离子电池进入大规模生产阶段：宁德时代已敲定2026年底前启动钠离子电池大规模量产，相较于锂离子电池具备成本低、安全性高、环保性强的优势，可应用于电动汽车、储能领域；传艺钠电与天津中电新能源研究院达成战略合作，强化产业链布局 2. 电网领域基本面与投资机会 （1）十五五电网投资规模明确：国家电网、南方电网十五五期间合计电网规划投资约5万亿元，年均约1万亿元，年化复合增速预期6%-7%，2026年1-5月国内电网工程基建投资2300亿元，同比增长13%，电网投资对相关产业链的支撑持续增强 （2）细分板块招标与业绩表现分化：特高压领域2026年上半年招标金额近300亿元，同比增长6倍，超过2024、2025年全年水平，头部设备企业上半年新签订单超2025年全年，支撑后续业绩释放；高压输变电上半年招标近500亿元略有下滑，全年预期平稳；配用电上半年招标1500亿元，同比增长13%，核心设备价格触底修复，电表盈利拐点显现 （3）估值与投资关注点：当前特高压、电表环节相关标的估值处于历史底部，后续有望迎来估值修复或业绩拐点，相关标的需重点关注以把握机会 3. 新能源设备与合规动态 （1）美国FCC逆变器限制条款落地：美国联邦通信委员会（FCC）于7月28日将外国产逆变器列入限制清单，市场情绪从最初恐慌消化为具体条款博弈，核心边际变化为禁令仅针对含通信功能的新品，存量产品与豁免申请留出通道，风险已大幅出清 （2）相关公司应对与机会识别：需关注凭借产品设计（如物理断网）和海外产能布局（如墨西哥建厂）规避限制的公司，这些公司有望在新竞争格局中获得超额收益；具体标的关注阳光电源（物理断网设计及海外产能布局或可规避限制）、宁德时代/亿纬锂能（北美储能产业链利润或向上游电芯环节倾斜）、德业股份（逆变器出口商，合规性与产品应对受重点关注） 4. 新型烟草标准与布局 （1）加热卷烟国标征求意见启动：国家烟草局组织起草的国家标准计划《加热卷烟》启动公开征求意见，征求意见阶段截止2026年9月26日，后续经审查、批准、发布阶段，拟在标准发布后6个月正式实施 （2）标准覆盖范围与技术路线：标准覆盖烟支、烟具和气溶胶；烟草基质需由烟叶、复烤烟叶、再造烟叶或烟丝加工制成；烟具需满足电气、电池等多类安全要求；明确发热体位于烟具内部、烟支内部两种情 形，中心加热、外围加热、烟支内置发热体等技术路线均有发展空间，国内HNB（新型烟草）规范准入制度流程逐步推进 （3）产业链关注标的：思摩尔国际、中烟香港、盈趣科技、华宝国际、恒丰纸业等相关产业链标的需重点跟踪 5. 绿色矿山与新能源业务闭环 （1）紫金矿业绿电项目验证降本成效：龙净环保推进的西藏麻米措420MW光伏项目全容量并网，属于“源网荷储”一体化项目，已验证紫金矿业通过子公司龙净环保打造的“绿电-储能-电动矿卡”业务闭环，可显著降低矿山运营成本，龙净环保的“绿色矿山”战略进入业绩兑现期 （2）公司与产业链机遇：该项目为龙净环保打开清晰的第二成长曲线，需关注龙净环保（紫金矿业新能源战略核心执行平台，绿电、储能、电动矿卡业务进入业绩兑现期）、紫金矿业（矿山运营成本下降，享受子公司成长红利）、亿纬锂能（与龙净环保合资建设60GWh储能电池工厂，深度绑定下游应用场景） 三、后续关注方向 1. 储能领域：2026世界储能大会的具体成果与参会企业动态、三星SDI全固态电池量产的技术进展与落地规划、钠离子电池大规模量产的商业化落地情况，以及相关标的的产能释放与订单落地情况2. 电网领域：十五五电网投资的实际执行情况、特高压与配用电招标的后续规模、电表等核心设备的盈利修复进度，相关标的的业绩释放节奏3. 合规与市场：美国FCC逆变器限制的最终条款落地、相关公司的应对措施与市场份额变化、加热卷烟国标的正式发布与产业链标的的布局进展4. 绿色产业：龙净环保与紫金矿业绿色矿山项目的复制推广情况、亿纬锂能与龙净环保合资储能电池工厂的建设进度与产品落地情况