- 板块估值与交易拥挤度释放后,费城半导体指数(SOX)反弹超过7%,恐慌情绪有所缓解。
- 核心观点:
- 板块较前高累计回撤约30%,部分存储与算力核心标的短线跌幅巨大,主要原因是前期动量股的回撤。
- 前期流向高股息、消费及部分软件板块的避险资金,在硬件龙头及CSP企业业绩落地后开始重新再分配。
- 存储(HDD)、半导体设备等领域中的公司业绩及业绩指引强劲。
- 科技巨头(微软、Meta、谷歌等)财报明确传达继续加大或维持高水平AICapex的信号。
- 短期维度:
- 宏观扰动虽多但基本属于噪音,建议关注超跌领域中的存储&半导体设备的机会。