半导体行业月报：全球存储厂商加速扩产，关注半导体设备及零部件投资机会

分析师：邹臣登记编码：S0730523100001zouchen@ccnew.com 021-50581991 ——半导体行业月报 证券研究报告-行业月报 强于大市(维持) 发布日期：2026年07月09日 投资要点： 6月国内半导体行业表现相对较强。2026年6月国内半导体行业（中信）上涨38.02%，同期沪深300上涨1.78%，其中集成电路上涨30.58%，分立器件上涨30.51%，半导体材料上涨65.16%，半导体设备上涨57.15%；半导体行业（中信）2026年初至今上涨106.90%。2026年6月费城半导体指数上涨11.05%，同期纳斯达克100下跌0.19%，费城半导体指数2026年初至今上涨101.14%。 资料来源：聚源，中原证券研究所 相关报告 全球半导体月度销售额继续同比高速增长，预计26年将大幅增长。2026年5月全球半导体销售额同比增长104%，环比增长9%；根据WSTS的最新预测，预计2026年全球半导体销售额将达到1.511万亿美元，同比增长89.9%。下游需求呈现结构分化趋势，AI算力硬件基础设施需求持续旺盛，26Q1北美四大云厂商谷歌、微软、Meta、亚马逊资本支出同比增长81%，环比增长10%，并上调2026年资本支出计划；26Q1国内三大互联网厂商阿里巴巴、百度、腾讯资本支出同比增长18%，环比增长28%。26Q1中芯国际、华虹产能利用率环比小幅回落，仍处于满负荷运行状态。2026年6月DRAM现货价格恢复环比上涨，NANDFlash现货价格环比小幅下降，DRAM指数环比上涨约2.21%，NAND指数环比下降约0.90%；TrendForce预计26Q3 DRAM及NAND Flash合约价格分别环比增长13-18%及10-15%。根据SEAJ的数据，全球半导体设备销售额26Q1同比增长14%，中国半导体设备销售额26Q1同比增长7%，2026年5月日本半导体设备销售额同比增长17.9%，环比增长3.2%；SEMI预计2026年全球300mm晶圆厂设备支出将增长18%至1330亿美元。全球硅片出货量26Q1同比增长13.1%，环比下降4.7%，SEMI预计2026年全球硅片出货量将继续增长5.2%。综上所述，我们认为目前半导体行业仍处于上行周期，AI为推动半导体行业成长的重要动力。 《半导体行业月报：华为发布韬定律，关注半导体产业链发展新机遇》2026-06-15《半导体行业月报：海外云厂商上调26年资本支出计划，CPU重回AI数据中心核心》2026-05-07《半导体行业月报：国内半导体设备厂商密集发布新品，国产替代持续加速推进》2026-04-13 联系人：李智电话：0371-65585629地址：郑州郑东新区商务外环路10号18楼地址：上海浦东新区世纪大道1788号T1座22楼 投资建议。近日韩国宣布AI超级投资规划，韩国将投入800万亿韩元在西南光州、全罗区域落地四座存储芯片晶圆制造厂；同时三星集团计划投资总额达2655万亿韩元，其中计划投资2030万亿韩元在韩国龙仁市和平泽市建设半导体产业集群；SK集团计划投资总额达2100万亿韩元，其中计划1100万亿韩元用于新建多处半导体产业集群。美光上调2027财年资本支出计划，预计将超过400亿美元。受益于AI基础设施投资的不断扩张，AI驱动对先进存储需求持续旺盛，全球存储制造商正在加速扩大产能，根据SEMI的最新预测，预计2026年全球300mm晶圆厂存储领域设备投资将达到520亿美元，同比增长29%，预计2024-2029年复合增速将达19%。AI驱动全球存储厂商加速扩产，半导体设备供给紧张程度有望逐步提升，国产半导体设备出海有望加速，同时叠加半导体设备国产替代在持续推进中，建议关注国内半导体设 备及零部件厂商的投资机会。 风险提示：下游需求不及预期，市场竞争加剧风险，国内厂商研发进展不及预期，国产化进度不及预期，国际地缘政治冲突加剧风险。 内容目录 1. 2026年6月半导体行业市场表现情况............................................................6 1.1. 6月半导体行业股票市场表现情况...................................................................................61.2. 6月半导体行业可转债市场表现情况...............................................................................81.3. 6月半导体行业ETF市场表现情况..................................................................................9 2.全球半导体月度销售额继续同比高速增长，预计26年将大幅增长................9 2.1.全球半导体月度销售额继续同比高速增长.......................................................................92.2. 2026年全球AI眼镜出货量有望快速增长，AI算力硬件基础设施需求旺盛..................132.2.1.全球智能手机季度出货量小幅增长，预计2026年全球智能手机市场将有所承压......................................................................................................................................132.2.2.全球PC季度出货量继续同比增长，预计2026年全球PC出货量大幅下降......182.2.3. AI眼镜是端侧AI最佳硬件载体之一，2026年全球AI眼镜出货量有望快速增长......................................................................................................................................232.2.4.国内外云厂商不断提升资本支出，推动AI算力硬件基础设施需求旺盛..............282.2.5.中国新能源汽车月度销量同比稳健增长..............................................................29 幅提升...................................................................................................................................302.4.国内主要晶圆厂季度产能利用率环比小幅回落..............................................................312.5. DRAM月度现货价格环比恢复上涨，NAND Flash现货价格环比小幅下降...................322.6.全球半导体设备季度销售额继续同比增长，预计2026年有望持续增长.......................342.7.全球硅片季度出货量继续同比增长,预计2026年将持续增长.......................................36 3.行业政策........................................................................................................37 4.行业动态........................................................................................................38 4.1.全球半导体行业动态......................................................................................................384.2.河南省半导体行业动态..................................................................................................42 5.估值分析与投资建议......................................................................................43 5.1.估值分析........................................................................................................................435.2.投资建议........................................................................................................................44 图表目录 图1：2026年6月中信一级行业涨跌幅情况（%）...............................................................6图2：中信半导体指数与沪深300涨跌幅情况（%）.............................................................6图3：费城半导体指数与纳斯达克100涨跌幅情况（%）......................................................7图4：2000-2026年全球半导体市场销售额情况..................................................................10图5：2015-2026年中国半导体市场销售额情况..................................................................10图6：2018-2029年全球半导体销售额及预测情况（十亿美元）..........................................11图7：2020-2027年全球集成电路分产品市场预测情况........................................................11图8：2024年全球半导体下游应用领域占比情况.................................................................13图9：22Q1-26Q1全球智能手机出货量情况........................................................................14图10：23Q1-26Q1全球智能手机厂商市场份额情况...........................................................14图11：手机智能化演进路线图...................................