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LRCXQ2业绩超预期上调WFE预测

2026-07-30 未知机构 Yàng

LRCX Q2 营收和利润均超预期，毛利率超指引上限，并上修全年 WFE 市场规模。

核心数据：
- 营收 67.22 亿美元，同比 +30.0%/环比 +15.1%，连续第四个季度创历史新高，高于指引中值（66 亿美元）；
- 毛利率 52.0%，同比 +1.7pcts/环比 +2.1pcts，超过指引上限；
- 营业利润率 38.4%，同比 +4.0pcts/环比 +3.4pcts。
业务分项：
- 设备系统收入 42.50 亿美元，同比 +23.6%/环比 +13.9%；
- CSBG 收入 24.72 亿美元，同比 +42.6%/环比 +17.1%。
设备系统细分：
- 存储收入创历史新高，占比 46%/环比 +7pcts；
- NAND 收入占比 23%/环比 +11pcts。
研究结论：公司业绩强劲，主要受存储业务增长驱动，且超市场预期，上调全年 WFE 市场规模预期。

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