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英科医疗 底部利润持续抬升
2026-07-29
未知机构
Dawn
核心观点
:英科医疗作为全球丁腈手套龙头企业,凭借胶乳自供、产线效率及能源成本优势,在全球产业链中地位持续增强,底部利润持续抬升。
关键数据
:
中红医疗26H1业绩预告归母净利1.4-2.1亿元,同比大增,验证中国产能在本轮供给波动中的优势。
英科医疗丁腈手套产能从2025年560亿只扩至2027年880-900亿只。
预计2027年总体单只盈利升至3分以上。
研究结论
:
英科医疗27-28年利润确定性强,具备稀缺成长性。
当前PE不到10倍(剔除净现金),底部坚定布局,坚定推荐并再次布局。
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