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三星电子 삼성전자
2026-07-29
未知机构
严宏志19905053625
核心观点:维持对该公司的“买入”投资评级,但将目标价下调33%至37万韩元(原为55万韩元)。认为因NAND合约价格下调预期导致的股价调整已结束,但中国光刻机国产化问题出现,虽对28年之前盈利预测影响有限,但仅下调目标估值倍数至全球同行业基于“当前股价”的平均倍数,核心在于消除估值低估。
关键数据:基于当前股价,该公司26财年的市盈率(P/E)倍数为4.5倍,市净率(P/B)倍数为1.9倍。
研究结论:行业股价跌幅过大,对该公司目标价调整不可避免,最终目标价下调至37万韩元。
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