华源电子葛星甫团队何理关于三星扩产的情况的澄清与简析各

各位领导好！由于网上有传以下小段子，对存储股有一定的扰动，统一为各位领导进行分析 以下是Fake News传：存储下跌原因，也是我们讲的下半场扩产开启：三星计划大幅扩产新一代1c DRAM：2026年底前扩产20万？ /？ 的1c DRAM晶圆（目前整体DRAM月产能65～70万片），甚至超越三星2022年半 【华源电子葛星甫团队#何理】关于三星扩产的情况的澄清与简析 各位领导好！由于网上有传以下小段子，对存储股有一定的扰动，统一为各位领导进行分析 以下是Fake News传：存储下跌原因，也是我们讲的下半场扩产开启：三星计划大幅扩产新一代1c DRAM：2026年底前扩产20万？ /？ 的1c DRAM晶圆（目前整体DRAM月产能65～70万片），甚至超越三星2022年半导体景气高峰期所新增的13万片扩建量。 实时：三星目前70w片DRAM，1b及更高阶的制程只有10-20w片，大部分都是1a及以下制程，三星期待用1年的时间，将其中的20w片【转产】至1c制程，注意是【转产】而不是【扩产】按照测算三星自身bit的出货增速大概提升Max 12%-16%，明眼人都能看出来和每年30%+ DRAM bit growth还有多少差距！！ 三星电子存储板块目前每年的资本支出仍然维持在300亿美金，根本没有充足的资金扩20w片DRAM。 而且在22-23年，被周期下行坑的太惨，不可能在现在大干快上搞这么多产能自己给自己挖坟