华源电子葛星甫团队何理让我们重新认识拓荆科技为什么有望成为本轮主设备成长性

长存订单分析：PECVD业务作为重中之重，显著受益于2XX层向4XX层的过渡，在机台价值量和机台数量上实现双增，叠加今年扩产量提升，整体订单量很饱满，而且现在没有竞争的问题，起码在今年9月份之前不太会有 长鑫订单分析：PEVCD原来因为18~15nmDRAM是共用型号偏多，且不属于金属层镀膜，除了个别机台比如Low-K等都没 【华源电子葛星甫团队何理】让我们重新认识拓荆科技，为什么有望成为本轮主设备成长性龙头 长存订单分析：PECVD业务作为重中之重，显著受益于2XX层向4XX层的过渡，在机台价值量和机台数量上实现双增，叠加今年扩产量提升，整体订单量很饱满，而且现在没有竞争的问题，起码在今年9月份之前不太会有 长鑫订单分析：PEVCD原来因为18~15nmDRAM是共用型号偏多，且不属于金属层镀膜，除了个别机台比如Low-K等都没有被严令禁止，所以在25年及之前一直是买AMAT为主，这也是之前公司在长鑫的订单一直比我们测算的量要少大概50%。 今年是PECVDPurely国产化的一年，扩产量*国产化，迎来双击！ 先进逻辑与先进封装小河汇聚成江海，每家客户都有贡献，今年整体增量也会很喜人最重要的是，公司是现在市场上最纯粹混合键合设备企业，大家一定要高度重视混合键合产业链，因为1）产业逻辑上具有必然性；2）海外进展喜人，T/S/N/A都在推动且全年都会有产品落地；3）国内需求的必然性；4）国内下游应用进展顺利，先有武汉系企业全力拓展应用，后又合肥系企业跟进。 大家可以看【韩美半导体】【韩国】，两天涨了55%，国外的认可程度可想而知！