亚钾国际上半年业绩预告高速增长,期待下半年放量及矿产布局
核心观点与关键数据
- 2026年上半年业绩预告:归母净利润预计12.8-15.0亿元,同比增长50%-75%,其中Q1归母净利润5.3亿元,Q2预计归母净利润7.5-9.7亿元,同比增长60%-106%,环比增长42%-83%。Q2归母净利润中值为8.6亿元,同比增长83%,环比增长62%。
业务进展与产能预测
- 小东部项目快速爬坡:预计2026年Q2产量85-90万吨(Q1产量65万吨,销量53万吨),其中1#井产量约50万吨,Q2小东部持续爬坡,预计产量35-40万吨,年化140-160万吨。预计年内达到满产状态(年化200万吨)。
- 产销大幅增长:预计2026年Q2产销均大幅增长,产量85-90万吨,销量预计同步提升。