有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2609合约昨日收盘价23455元，相较前日收盘上涨240元，上涨1.03%，成交量267105手，较前日增加72929手，持仓量253776手，较前日增加2341手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1826上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.9787，位于近一年来的97.14%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为24000，支撑位为22000。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的偏空方向收益，如：B_AL2609P23200，S_AL2609P22600 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2683元，相较前日收盘上涨2元，上涨0.07%，成交量188688手，较前日减少19976手，持仓量255044手，较前日减少34885手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3225上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.3382，位于近一年来的56.73%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2650。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波从历史绝对低位的均值回归收益，如：B_AO2609C2800，B_AO2609P2600 铜（CU）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2609合约昨日收盘价104890元，相较前日收盘下跌160元，下跌0.15%，成交量62091手，较前日减少19744手，持仓量197318手，较前日减少5671手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2423上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于1.1455，位于近一年来的89.39%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为106000，支撑位为100000 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2)波动性策略：观望 镍（NI）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2609合约昨日收盘价131660元，相较前日收盘上涨110元，上涨0.08%，成交量236621手，较前日减少37527手，持仓量177934手，较前日减少13074手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3240上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.7287，位于近一年来的88.57%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为140000，支撑位为120000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_NI2609C140000，S_NI2609P122000