Nomura America Finance, LLC 正在发行与英特尔公司（Intel Corporation）普通股挂钩的自调用记忆条件息票障碍票据（Series A），到期日为 2029 年 8 月 16 日。票据由 Nomura Holdings, Inc. 完全和无条件担保。
核心观点：
- 票据为无担保证券，所有付款均受 Nomura 和担保人 Nomura Holdings, Inc. 的信用风险影响。
- 票据每季度支付一次条件性息票，利率至少为 5.225%（相当于每年至少 20.90%），前提是参考资产在适用的息票观察日收盘价高于或等于初始价值的 50%。
- 如果条件性息票在息票支付日未支付，则如果参考资产在后续息票支付日收盘价高于或等于初始价值的 50%，则将在较晚的息票支付日支付。
- 票据可在 2027 年 2 月 16 日或之后任何息票观察日，如果参考资产收盘价等于或高于其呼叫障碍水平，则按本金加上适用的条件性息票被调用。
- 如果票据未被调用且参考资产下跌幅度超过 50%，则您将完全暴露于参考资产下跌的风险，并且在到期时可能会损失全部或部分本金。
- 票据的期限约为三年，如果未被调用。
关键数据：
- 条件性息票利率：至少 5.225%（相当于每年至少 20.90%）
- 息票观察日：每季度一次
- 呼叫障碍水平：未披露
- 到期日：2029 年 8 月 16 日
- 估计价值：每 1,000 美元本金 872.60 至 902.60 美元
风险因素：
- 票据不保证任何本金返还，您可能会损失全部或部分投资。
- 票据的支付金额仅在息票观察日与参考资产的价值相关，包括最终估值日。
- 您可能不会收到任何条件性息票。
- 您的回报仅限于本金加上任何收到的条件性息票，无论参考资产的价值如何增值。
- 票据可能在到期日前被调用。
- 较高的条件性息票利率或较低的障碍值通常与具有更大预期波动性的参考资产相关，因此可能表明更大的损失风险。
- 您将受到 Nomura 的信用风险影响，Nomura 的信用状况的负面变化可能会对票据的价值产生不利影响。
- 您在交易日期设定的票据条款时的估计价值将低于原始发行价。
- 如果我们在原始发行日期后立即回购您的票据，您收到的价格可能高于估计价值。
- 由于 Nomura 是一家控股公司，您收到 Nomura 对票据的担保付款的权利取决于 Nomura 从其子公司收到的股息、贷款支付和其他资金。
- 您必须依靠您自己的评估来评估与参考资产相关的投资的优点。
- 您的回报可能低于其他可比期限的债务证券的回报。
- 参考资产的历史表现不应被视为其未来表现的指标。
- 我们或我们的附属公司的对冲和交易活动可能会对票据的市场价值产生不利影响。
- 您和计算代理人和您与我们其他附属公司之间可能存在潜在的利益冲突。
- 可能没有活跃的交易市场，二级市场的销售可能会导致重大损失。
