调整之下依旧坚定看好光通信长期前景和空间

2026-07-29 未知机构梅斌

近期受外围市场扰动，光通信板块出现明显回调，但研究仍坚定看好其长期前景和空间，认为调整后存在投资机会。

短期业绩确定性强，中长期产业趋势确定
- 过去两个季度，头部光通信厂商业绩持续兑现，业绩增长明确。
- 根据中际旭创、新易盛等公司的互动交流，2027年订单已确定，2028年需求逐步明朗。
- 当前行业可见度和景气度创历史新高，短期业绩确定性高，中长期产业趋势明确。
技术迭代加速，格局向头部集中
- 近年来AI网络发展落后于计算网络，但整体迭代速度明显加快。
- 新技术方向（如1.6T、3.2T、NPO、CPO、OCS、薄膜铌酸锂等）持续加速，Scaleout市场需求增长，Scaleup市场光学快速渗透。
- 头部厂商受外围市场扰动后，仍具备竞争优势，行业格局持续向头部集中。