- 核心观点:绿联科技近期股价下跌,但公司基本面未变,仍是聚焦核心主业、新品类投入期即将收获、具备AI概念的优质标的。
- 下跌原因:存储涨价、中报预期、3季度高基数、量化资金交易影响。
- 公司业务分析:
- 充电主业:
- 海外增速快,已进入Best Buy渠道,美亚数据增速超40%,份额仅低个位数,空间大。
- 移动电源份额持续提升。
- 净利率超10%,稳定。
- NAS业务:
- HomeAgent四季度推出,性价比更高,打造家庭存储+算力中心。
- 未来可连接智能安防、扫地机器人等智能硬件。
- 研究结论:公司核心逻辑未变,当前股价下跌可逐步买入,未来增长空间大。