天风电子CCL基本面更新0727

【天风电子】CCL基本面更新0727 观点：将进入八月，临近下一次电子布提价窗口期，目前上游玻纤布以及CCL处于加速涨价阶段。从运行周期来看，#覆铜板业绩刚刚进入大幅增长阶段，生益科技、金安国纪、华正新材均Beat市场乐观预期！表明行业景气度/公司基本面没有问题。生益科技/ Q2 Beat：2026H1归母净利为30.99亿元～32.98亿元，同比增加117%到131%。考虑到一季度归母净利为11.58亿元，公司二季度归母利润19.41-20.40亿元。金安国纪/Q2 Beat：2026H1归母股东的净利润为7.30亿元～8.20亿元，同比增长935%-1063%。考虑到一季度归母净利为2.02亿元，公司二季度归母利润为5.28-6.18亿元。华正新材/Q2 Match：2026H1归母净利为1.55亿元～2.05亿元，同比增加263%到380%。考虑到一季度归母净利为0.31亿元，公司二季度在1.24-1.74亿元。#或系公司二季度仍处于往期订单交付，期待后续业绩弹性！ #玻纤布持续紧张的背景下，玻布渠道端库存水位极低，紧缺至27年底，覆铜板公司话语权显著提升，看好龙头公司持续全年的业绩表现。 ❗️
目前估值水位底部极值，重视板块回调机会！ 推荐标的：生益科技、金安国纪、华正新材