- 北交所市场已进入左侧布局期,主要基于三个因素:高估值出清、上市公司回购潮及改革加速。
- 估值方面,北交所市盈率已降至30.92倍,相对科创板折价约3.5折,历史低位已接近。
- 上市公司回购方面,今年1-7月北交所发布回购预案45家,回购金额10.54亿,远超往年,且多公司设定大幅高于市价的回购上限。
- 改革方面,首批8只北交所主题基金申报证监会,北交所放开北证50指数相关公募基金申购上限至15亿,增量资金有望入场。
- 北证50指数9月将进行第三次调整,预计恒东光、美德乐、汇丰钻石将调入,骏创科技、泽成电子、清晰技术可能被调出。
- 北交所今年上半年发行42个新股,平均首日涨幅220%,年化收益率可达4%,若询价公司较多,年化回报率可能进一步增厚。
- 建议关注北交所稀缺性公司、单项冠军(低市盈率)、中报及高景气行业优质公司。
- 北证50指数调整将带来短期投资机会,建议关注调入公司及备选公司(凯德石英、泰凯因、丹娜生物)。
- 北交所市场流动性改善及新增资金口味将影响未来投资方向,今年新上市的一批估值不高、利润体量较大、高景气行业公司可能被错杀,值得关注。
- 8月初北交所首份半年报将披露,相关优质公司表现值得关注。