FICC日报：指数回升，关注政治局会议

市场分析 关注金融政策。宏观方面，国家统计局发布数据显示，上半年全国规模以上工业企业实现利润总额3.95万亿元，同比增长18.7%，较一季度加快3.2个百分点。金融市场方面，金融监管总局召开年中工作会议强调，稳步推进中小金融机构改革化险，有效防范化解重点领域风险。强化监管引领，督促金融机构加快改革转型、实现错位发展，多措并举营造良好行业生态，有效提升经济金融适配性。海外方面，美国6月耐用品订单环比仅增长0.3%，远不及市场预期的增长2.5%，前值修正为下降4%。 指数反弹。现货市场，A股三大指数震荡上涨，上证指数涨1.15%报3858.25点，创业板指涨3.16%。行业方面，板块指数涨多跌少，建筑材料、美容护理、社会服务、电力设备行业领涨，仅石油石化、煤炭行业收跌。市场成交额约为2.1万亿元。海外方面，美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.51%报52210.08点，标普500指数涨0.02%报7413.18点，纳指跌0.18%报24932.08点。 IC增仓。期货市场，基差方面，股指期货近月极差基差均有所修复。成交持仓方面，IC、IM的成交量和持仓量出现同步增加。 策略 长鑫科技上市带来的虹吸效应在存储板块内部较为显著，资金外流带动板块前龙头呈现调整。当前市场情绪修复节奏仍然偏缓，活跃资金没有明显回流迹象，存量博弈格局下板块轮动提速。重点关注近期金融政策以及政治局会议对于资本市场方面的举措。 风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 一、宏观经济图表......................................................................................................................................3 二、现货市场跟踪图表...............................................................................................................................4三、股指期货跟踪图表...............................................................................................................................5 图表 图1：美元指数和A股走势.........................................................................................................................................................3图2：美国:国债收益率:10年......................................................................................................................................................3图3：人民币汇率和A股走势.....................................................................................................................................................3图4：美国:国债收益率:10年......................................................................................................................................................3图5：沪深两市成交金额............................................................................................................................................................5图6：融资余额............................................................................................................................................................................5图7：IH合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图8：IF合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图9：IC合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图10：IM合约持仓量|单位：手............................................................................................................................................6图11：IH合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................6图12：IF合约最新持仓占比|单位：%..................................................................................................................................6图13：IC合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................7图14：IM合约最新持仓占比|单位：%................................................................................................................................7图15：外资期货公司席位净持仓：IH......................................................................................................................................7图16：外资期货公司席位净持仓：IF......................................................................................................................................7图17：外资期货公司席位净持仓：IC......................................................................................................................................7图18：外资期货公司席位净持仓：IM.....................................................................................................................................7图19：IF基差..............................................................................................................................................................................8图20：IH基差..............................................................................................................................................................................8图21：IC基差..............................................................................................................................................................................9图22：IM基差.............................................................................................................................................................................9图23：IH跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................10图24：IF跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................10图25：IC跨期价差|单位：