聚辰股份卡位EDSFF企业级eSSD和CXL用VPD放量在即20260726

聚辰股份深耕 EPM 与 SPD 全球领先，卡位企业级 EDSFF SSD 和 CXL 用 VPD 放量在即，构筑新型 AI 存力优势。

核心观点：

• 聚辰股份是全球领先的存储模组配套芯片厂商，在 EPM 和 SPD 领域处于全球领先地位，是中国唯一提供全系列车规级 SPD 芯片的企业。
• 公司拥有现有的 SPD 和 TS 芯片产品组合，覆盖 DDR2 至 DDR5 全系列内存模组，并持续投入研发，提升产品竞争力。
• 公司卡位企业级 EDSFF SSD 和 CXL 用 VPD 芯片，构筑新型 AI 存力优势，未来有望复制 SPD 领域的领先地位。

关键数据：

• 全球 DDR5 SPD 市场规模预计从 2024 年的 1 亿美元增长至 2030 年的 5 亿美元。
• 聚辰股份在 2024 年全球 DDR5 SPD 市场份额超过 40%，稳居全球前列。
• 全球企业级 SSD 市场规模预计从 2025 年的 70 EB 增长至 2030 年的 650 EB，年复合增长率达 56.2%。
• 全球 NAND 市场规模预计从 2025 年的 997 EB 增长至 2028 年的 180007 EB，综合复合增长率达 22%。
• AI 推理占数据中心 NAND 需求的 86%，未来将成为 NAND 市场增长的主要驱动力。
• CXL 市场规模预计从 2026 年的 21 亿美元增长至 2028 年的 158 亿美元，年复合增长率达 78.57%。
• EDSFF 企业级 SSD 市场渗透率预计在 2027 年至 2028 年达到拐点，未来将成为 AI 服务器主流存储形式。

研究结论：

• AI 推理对 CPU 需求的提升将带动内存接口芯片 SPD 需求增长，聚辰股份具备技术优势和生态壁垒，有望保持领先地位。
• 聚辰股份卡位企业级 EDSFF SSD 和 CXL 用 VPD 芯片，未来成长空间广阔，有望复制 SPD 领域的领先地位，进一步提升公司竞争实力。
• 公司产品走新品上量逻辑，与客户长期合作，技术领先，竞争格局良好，未来发展前景乐观。