TOP1市场整体:美股呈现分化态势,纳指连续三天下跌。道琼斯指数上涨0.46%,标普500指数上涨0.05%,纳斯达克指数下跌0.64%;费城半导体指数重挫4.25%,存储芯片与光通信行业领跌。中东地缘政治紧张局势一度将油价推至100美元,加剧通胀担忧并引发全球债券抛售,10年期美债收益率升至4.71%(2025年初以来最高),30年期美债收益率达到5.19%(近20年高位)。市场进入“AI资本支出回报”拷问期,叠加美联储意外加息风险上升的双重压制,资金从科技七巨头向银行、能源、工业、REITs等防御性板块轮动。
TOP2AI板块回调,投资者情绪重置:AI相关股票近期大幅回调,主要原因是投资者对Google等公司激进资本支出增长的担忧,以及市场对AI资本支出回报的重新评估。