- 美股整体分化:道琼斯指数上涨0.20%,标普500指数上涨0.04%,纳斯达克指数下跌0.13%,连续第二日收跌。
- 市场逻辑:市场进入“AI资本支出回报”拷问期,资金从科技七巨头(如苹果、微软等)向银行、能源、工业板块轮动。
- 关键数据:
- 中东局势缓和推动油价下跌4%,提振利率敏感板块。
- Alphabet因高额资本支出(Capex)导致市值蒸发3000亿美元,拖累纳指。
- AI板块表现:
- 整体承压,但Intel业绩指引强劲验证AI业务复苏,Amkor宣布与Nvidia的多年期先进封装合作,盘后大涨。
- AI价值链重构趋势:从GPU独享转向CPU+先进封装+网络+电力全要素,具备真实订单转化潜力。