2026-2045年商业航空市场展望报告

目录 34579前言执行摘要全球趋势与驱动因素全球交通、车队及飞机需求展望全球航空货运及货机机队展望 前言 适应。韧性。成长。这些词语持续定义着我们的行业——现在和未来。 商业航空业已历经不少挑战，而2026年也不例外。中东地区的冲突扰乱了航空网络，推高了喷气式燃油价格，并影响了今年的经济前景。然而，正如我们以往所见，航空业会进行调整。客运流向发生变化，贸易流动也随之改变，世界仍在继续飞行。这种韧性既反映了航空旅行需求的持久力量，也体现了全球航空运输网络的适应能力。 未来20年，随着航空旅行在全球连接人与经济方面扮演着日益重要的角色，旅客流量将翻一番。支撑这一需求的根本原因在于，与许多消费品和服务的不断上涨的成本相比，航空旅行仍然具有很高的价值。 我们的观点是，尽管短期内波动，但长期来看，对飞机、航空旅行以及更广泛生态系统的需求将保持稳定。到2045年，我们预计全球机队规模将几乎翻一番，主要由现代化的、燃油效率高的喷气式飞机组成。 Brad McMullen 波音公司高级副总裁，商业销售与市场营销 65年来，波音公司每年发布的《商业市场展望》都着眼于超越短期冲击，以评估长期需求及航空业趋势。接下来的数据与专家分析表明，航空业仍是一个增长型产业。 全球趋势与驱动因素 航空运输业仍然是一个增长型产业。该行业已证明其具有韧性，受益于多元化的需求来源，并且与日益增长的经济活动和全球连通性有着根本联系。行业预测表明，到2026年，旅客量可能超过50亿人次，相较于2015年增加了15亿人次，相较于2019年增加了5亿人次。在过去十年中，投入运营的商用客机数量增加了近5000架，支持了约30%更多的城市对连通。 该行业在全球个人与商业联系中的关键作用，是其展现出的韧性的基础。历史上，该行业一直适应、创新并抵御外部冲击，包括最近油价上涨。 油价波动并非新现象：在过去25年中，有17年原油价格同比出现了两位数的百分比变化。尽管如此，航空旅行需求仍保持了长期上升的轨迹，并从9/11事件、全球金融危机和COVID-19大流行等重大干扰中恢复过来。当前高油价对宏观经济的影响，不如早些年严重。20世纪70年代，全球国内生产总值（GDP）的石油强度高出当前两倍以上。此外，可再生能源行业的快速扩张有助于缓解高油价对近期旅行需求产生的宏观经济第二轮影响。 全球趋势与驱动因素 需求通常会发生转变而非消失，行业内的适应发生在多个层面。航空公司调整网络和定价，同时优先考虑其机队中最高效、能力最强的飞机。乘客改变旅行目的地，而货运则通过替代路线重新分配。 尽管采取了这些调整，航空旅行仍然相对便宜，过去十年，经过通货膨胀调整的平均票价下降了约25%。 需求进一步得到了大型新兴市场收入增长的支撑。未来20年，预计前20位新兴经济体将新增超过5000万个年收入超过20万美元的家庭，这将加强全球联系，并为旅游、商业和文化交流拓展机遇。 在强劲的长期需求增长的背景下，该行业正专注于提供更节能、技术更先进、能提升运营性能、可持续性、旅客体验和航空公司经济效益的飞机。自2020年以来发生的多次危机导致新飞机供应短缺，促使航空公司提高飞机利用率并更长时间地保留飞机，但这些临时措施将触及其极限。 因此，在未来20年里，随着机队规模的扩大，替换需求将成为飞机需求中日益增长的一部分。快速发展的低成本航空公司（LCC）将越来越多地成为这一趋势的一部分，并替换其机队中日益增长的比例。 全球交通、车队及飞机需求展望 基于这些全球趋势，波音对未来的长期展望预计，尽管短期内面临挑战，未来20年将实现持续、广泛的增长。预计到2045年，全球旅客运输量将翻一番，年均增长率为4.0%，增速将超过整体经济增长。其中大部分超出经济活动增长的扩张将源于航空公司在增加航班频率和直飞航线方面带来的出行便利性提升。近半数区域内的航空运输将发生在亚太地区，该地区将继续是增长最快的航空市场之一。短途航班的增长将快于长途旅行，其运力预计将分别以4.1%和3.6%的复合年均增长率（CAGR）增长。 单通道飞机将继续推动机队增长，并稳固支持密集的国内及区域航线以及点对点国际航线。到2045年，全球单通道机队将超过36,000架飞机，几乎是目前水平的两倍，占所有新交付飞机的77%。宽体飞机也将继续是机队的重要组成部分，到2045年将拥有超过8,300架投入运营的飞机。航空公司将继续依赖它们执行长途客运服务、高端体验、密集航线和航空货运能力。 全球交通、车队及飞机需求展望 不同的商业模式和区域动态也影响着机队需求。低成本航空公司（LCC）将引领机队增长，增幅为3.9%，领先于网络航空公司（2.6%）。即便如此，网络航空公司仍将是行业规模最大的部分，其机队规模大约是低成本航空公司的两倍。从区域来看，南亚和东南亚将实现最快增长，这得益于中产阶级的崛起、城市化和低成本航空网络的持续扩张。中国也将实现高于全球平均水平的增长，而中东地区将继续在长途连接方面发挥其战略作用。非洲和拉丁美洲提供了额外的增长潜力，随着这两个地区弥补基础设施差距并提高市场开放度。 总体而言，全球需求保持良好平衡。成熟市场将占交付量的约45%，而转型和增长地区将占剩余的55%。替换需求日益重要，在2026年至2045年间，将占新交付量的50%，较波音2006年的展望中不到35%有所上升。总而言之，全球商业机队将增加22,150架飞机，增幅近80%，预计到2045年将交付43,625架新飞机。 车队与配送 全球航空货运及货机机队展望 2.6%散货船队增长3.7%全球货运量增长 尽管贸易波动持续，2025年航空货运业录得了新的年度交通量高位。亚洲对欧洲以及新兴市场的出口扩张推动了这些航线的货运量，而人工智能驱动对半导体和其他高科技产品的需求则加强了跨太平洋的货运量。展望未来，预计航空货运部门到2045年将以每年3.7%的平均增长率增长，这主要受到全球实际GDP、贸易和工业生产预期增长的驱动。 全球供应链的地理多元化将增加多节点网络中空运的需求，并重塑贸易流向。在人工智能时代，通过空运运输的高附加值、高科技产品的需求将加速增长，而速度、安全性和可靠性将成为关键要素。与此同时，电子商务将继续扩展其快递网络，其中人口众多、家庭收入增长最快的新兴市场将实现最快增长。因此，未来20年内，东亚地区或与其相连的市场仍将是规模最大且增长最快的市场之一。 全球航空货运及货机机队展望 航空货运增长，加上用最新技术更换老旧货机的需求，预计将在未来20年推动对工厂生产的货机和改装货机的需求。专用货机目前承运了全球超过一半的航空货运量，这一份额预计将保持大致稳定。全球货机机队预计将从2023年的2,395架增加到2045年的4,010架，增幅为67%。 总共需要2900艘货轮交付，其中大约45%作为替换船使用，其余用于支持船队扩张。大约三分之二的交付将是客轮改装货轮；其中近60%将是标准货舱货轮。 预计所有宽体货机货运交付量中超过一半将是新一代工厂制造的货机。运营商重视新生产的货机所带来的更高效率、更高利用率和更强能力。 区域上，亚太地区和北美将需要最多的货运量：预计亚太地区的货机机队将翻一番以上，占需求总量逾三分之一；而北美的货运将侧重现代化，约三分之二将替换老旧飞机。 非洲 非洲是到2045年增长最快的地区之一，平均增长率为5.8%，其需求由快速城市化、不断壮大的中产阶级以及对机场基础设施和连通性的持续投资所驱动。该地区年轻且不断增长的人口（2025年 median age 为19岁）支持了其快于平均水平的增长预期。空中服务监管的逐步放宽，包括向单一非洲航空运输市场（SAATM）迈进的进展，将鼓励航线发展和航空公司竞争，同时单通道机队规模将接近翻三番。低成本航空公司的扩张将导致票价降低、班次频率和连接性增加，使航空运输在整个非洲大陆对非洲人来说更加普及。 非洲 为满足不断增长的需求，预计到2045年，非洲机队规模将从755架增至约1625架喷气式飞机，需要交付1165架。未来20年的增长和更新将集中在单通道飞机上，预计这类飞机将占交付量的75%。宽体机队规模预计也将翻一番多，从135架增至315架，以支持长途连接并需要240架新飞机交付。该地区航空公司的机队更新有助于扩大网络覆盖范围和提高生产效率，预计到2045年，每架飞机的收入客公里（RPK）将增长45%。 非洲航空业有望在2045年前实现快速增长，这得益于人口结构变化和市场自由化。 深圳，中国 在未来二十年里，中国将继续是全球航空增长的主要贡献者，旅客运输量预计将超过更广泛的经济增长。先进制造业的持续创新以及绿色能源的投资，支持了中国温和、可持续的GDP增长预期，而这正是航空运输需求的关键驱动因素。 中国 过去十年间，国内客运航空旅行年增长率接近7%，预计到2045年将继续以每年4.8%的速度增长。因此，中国有望成为全球最大的区域内部航空旅行市场，支撑对7,215架单通道飞机的需求。该地区的航空公司将越来越青睐更大、更高效的喷气式飞机，以改善航线经济性并满足不断增长的需求。 中国 长途客运也将持续加强。在过去的20年里，中国承运商在该地区长途航线中的份额已从近20%提升至超过50%，这反映了中国日益增长的全球连通性。预计这一趋势将支持超过1400架新宽体飞机的交付，以满足网络扩张和机队更新需求。 不断增长的国内旅游和货运需求将使中国继续成为全球航空增长的核心。 在航空货运领域，电子商务和高科技制造业将推动强劲增长，预计到2045年，中国的货机机队规模将增至680架，比目前超过翻一番。随着中国喷气式机队规模增长至区域第三位，替换需求将发挥越来越重要的作用，预计中国9,240架飞机的交付量中将有近42%用于替换老旧飞机。 欧亚大陆 预计到2045年，欧亚地区的客运量将每年增长2.8%，其中跨欧亚航空旅行将引领增长。该地区拥有多元化的市场驱动力。随着收入的提高和低成本航空公司的普及，东欧和土耳其的市场正在扩张。随着政府投资于枢纽和国家航空公司，中亚地区的重要性将日益提升。西欧成熟的市场将优先考虑频次、连接性和高端服务，而非快速增加座位数量，而网络航空公司和低成本航空公司则将继续优化其网络，分别用于长途连接和短途点对点交通。 欧亚大陆 为满足不断增长的旅游需求，欧亚航空公司需要将其机队规模从目前的6800多架飞机扩大到2045年的10820架。该地区航空公司81%的新飞机交付将采用单通道飞机。这些飞机将主要由低成本航空公司和执飞欧洲短途航线的网络型航空公司使用，后者在欧洲提供类似低成本航空的服务以展开竞争。 欧亚市场多元化增长将受区域内旅行、低成本航空发展以及长途连接性的驱动。 网络航空公司也将通过其成熟的枢纽运营长途航线，服务稳定的商务旅客和强劲的休闲需求，涵盖进出境业务。在这些长途航线上，乘客舒适度是优先考虑因素，因此大量使用宽体客机，通常配置大型高端客舱。目前，欧亚地区拥有全球最大的宽体机机队，这既反映了欧洲在全球网络中的连接重要性，也体现了联盟系统的地位。 拉丁美洲 拉丁美洲的航空旅行需求基本面强劲，得益于不断壮大的中产阶级、相较于十年前每天服务更多机场对（增加了300对）的航空网络，以及有利于通过航空运输实现连接和经济发展的地理优势。旅游业是推动国内和国际航空旅行需求的关键动力，占该地区GDP总量的10%，在许多小国中占比超过15%。阿根廷等近期采取的开放天空政策将通过改善准入、降低票价和加强连接来推动增长。拉丁美洲航空公司对机队生产力的关注支持了航空旅行的可负担性提升：该地区的单通道飞机比全球平均水平多载客多达26个座位。 拉丁美洲 拉丁美洲内部航线将成为该地区航空公司增长最快的航线，年增长率为4.2%。到2045年，拉丁美洲内部及触及该地区的短途航线流量将占该地区总流量的85%，支撑单通道喷气式飞机的需求，这种需求将占全球客机交付量和机队规模的约90%，为全球最高份额。随着拉丁美洲航空公司拓展国际网