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市场空间与竞争格局
- 2025年全球三寸片市场规模约10亿人民币,其中海外占比超80%,国内市场小且竞争不激烈,新玩家需较长时间追赶成熟团队。
- 2026年市场开始爆发,价格翻倍,预计2027年800G和1.6T光模块需求达250-300万片(折三寸),市场规模超百亿,2028年进一步增长至两三百亿。
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上游原材料制约与国产机遇
- 关键材料管制:AXT的衬底及住友的高纯铟被严格管控,为国内光芯片产业链提供发展窗口期。
- 高纯红磷:日本主导全球市场,但国内已具备7N红磷技术,因前期市场小未大规模应用,未来有望替代进口。