今日锂电板块大涨,主要个股表现强势,如华盛锂电涨11%、鼎胜新材&石大胜华涨10%、鹏辉能源涨9.8%、湖南裕能涨9%、尚太涨8%。报告继续看好锂电板块的超跌反弹,核心观点如下:
- 板块估值与景气度:目前锂电板块估值仍在低位,预计Q3锂电将切换至高景气度阶段。
- 价格与涨价催化:7月电芯价格小幅上涨,材料涨价诉求强烈,铁锂、铜箔已发涨价函,VC市场价跳涨至20w/t,6f价格小幅上涨,涨价催化反弹持续。
- 鹏辉能源分析:公司大储和小储均满产满销,下半年及明年海外项目有望带动单Wh利润持续向上,预计2026/2027年净利润分别为17/26e,对应PE为17/12倍。
- 鼎胜新材分析:电池铝箔供不应求,Q3有望进一步涨价。
总体来看,报告认为锂电板块具备超跌反弹潜力,新技术如钠电、固态、锰铁锂等加速发展,同时重点看好鹏辉能源和鼎胜新材的业绩与价格表现。