电网板块今日集体异动上涨,主要源于筹码结构优化和边际催化。板块自年内高点回落35.7%,公募配置占流通市值比例从Q1的3%降至Q2的2%,整体处于低拥挤位置,无抱团风险。国内方面,国网“十五五”规划明确“适度超前建设电网基础设施”,推动特高压跨区输送和配网智能化,带来稳健基本盘;海外拓展空间较大,使其成为风偏收缩时对冲的核心配置方向。边际变化方面,国内政策落地带动招标金额放量: