8月电池排产增速环比加速上行,主要受大厂济宁、洛阳新增产能投建驱动,增速中枢上行(乐观预期超10%,对应110GWh+排产)。中报预告显示,26Q1涨价已兑现,户储电池、VC、隔膜、铝箔等领域招标表现优异。Q3有望率先启动涨价的环节包括铜箔、VC及铁锂,近期铝箔环节有望获得钠电订单值得关注。6月锂电铜箔涨价逐步启动,二线客户已推进涨价。8月台湾金居可能率先启动RTF+HVLP-3涨价(加工费+5%~10%),三井金属或跟进。国内锂电铜箔推进加工费+2000~3000元。