- 目标市值维持1000亿,卡特彼勒、谷歌等核心客户订单落地足以支撑市值。
- 近期股价波动主要受市场情绪及北美AI基建预期波动影响,市场对公司在27-30年两大客户收入和利润贡献的预期反复。观点认为,两大客户订单驱动的核心逻辑是份额,应关注订单落地情况。
- 客户进展稳步推进,未低于预期:卡特彼勒电机和换热模块预计8月后逐步落地,谷歌认证已过,Tier1端测试结果预计8月出;两大客户订单落地将陆续在今年下半年。
- 主业经营无忧,预计Q4起增长逐步陡峭化,2026H1营收预计85-90亿(同比增长20%以上)。