- 核心观点:公司近期获得北美科技龙头公司服务器液冷产品订单,单套机柜价值量4-5万元,预计明年开始贡献增量;公司在服务器液冷领域产品布局广(CDU、冷却塔、水冷板、Manifold等),ASP有拓展空间;今年卡特彼勒柴发冷却、BTB算力中心散热系统等项目量产爬坡,明年CDU、冷板项目放量,预计2025、2026年数字能源业务增速超50%;公司成立AI数智产品部聚焦人形机器人及核心零部件,现有客户进展顺利,北美新能源客户合作深入,国内头部企业推进热管理产品合作,8月底将展示机器人模组产品。
- 关键数据:单套服务器液冷机柜价值量4-5万元;预计2025、2026年数字能源业务增速超50%。
- 研究结论:公司液冷与机器人业务双轮驱动,成长空间广阔,看好其在机器人业务上取得关键突破。