麦记银行 Corporation 2026年第二季度财报电话会议

会议 00:00:04 早上好，欢迎参加商业银行 corporation 2026 年第二季度盈利结果电话会议。所有与会者将仅处于收听模式。 00:00:16 如需协助，请在今日演示后，按星号键再按零，以通知会议专员，届时将有提问的机会。 00:00:29 请注意，本次活动正在录音。现在我愿将会议交由 Mercantile 银行首席营销官妮可·科拉特。请开始。 00:00:41 大家好，感谢各位今天参加。我们将介绍公司2026年第二季度的财务业绩。今天上午与我一同出席的团队成员包括：雷·莱茨马，总裁兼首席执行官，以及查克·克里斯马斯，执行副总裁兼首席财务官。 00:01:02 我们的议程将从雷和查克准备的发言开始，并将包含对我们涵盖本季度结果的演示的参考。 00:01:13 您可以通过访问 merckbank.com，获取今天早些时候发送的演示文稿和新闻稿的副本。 00:01:21 在我们准备的发言结束后，我们将开放问答环节。在此开始之前，我有责任告知各位，本次通话可能包含某些前瞻性陈述，例如收入、盈利和资本结构的预测，以及关于公司业务计划与目标的声明。由于公司最新向美国证券交易委员会提交的文件中所述的因素，公司的实际业绩可能与今日所作的任何前瞻性陈述存在重大差异。 00:01:59 公司对在电话会议期间所作出的任何前瞻性陈述均不承担更新义务。我们现在开始。谢谢尼科尔。我们2026年第二季度的业绩继续体现了商业专长创造强劲回报特征的主题。2025年12月31日完成对密歇根州东部的收购，这代表了我们关于存款增长的战略目标的执行。 00:02:27 贷款增长与利差稳定，加之资产质量优良和整体财务表现良好。我们继续展现出相对于同业（我们所处行业内的竞争对手）的领先水平（处于前四分之一）的ROA（总资产回报率）表现，这得益于以下特质。 00:02:42 过去五个季度，净息差表现强劲且稳定，SOFR90天平均利率下降71个基点，而我们的净息差则上升11个基点至3.59。 %。 00:02:56 这表明了我们通过资产与负债的匹配融资来维持稳定利润率的战略目标的执行效果，并驳斥了“尽管浮动利率资产占比相对较大，但我们的资产负债表对资产敏感”的观点。 00:03:13 资产质量非常优良，截至2020年6月30日，不良资产占总资产的比例仍维持在九个基点，处于我们公司典型的低水平；过去五年中，不良贷款占总贷款的比例平均为26个基点。 00:03:31 截至2026年6月30日，信用损失准备金总额为贷款总额的1.13%，按美元规模计算，几乎是逾期贷款水平的近10倍，相对于逾期贷款水平而言，覆盖程度非常强。这些数字表明了我们长期以来在贷款承保和行政管理方面追求卓越的承诺。 00:03:55 资产负债表流动性及存贷比改进说明。截至 2026年第二季度，我们的存贷比达到93%，而2025年6月30日为100%，2025年12月31日为91%。 00:04:13 2024年12月31日为98%，2023年12月31日为110%。 00:04:20 截至2026年6月30日，我们的存款组合中，无息存款占比为27%，低成本存款占比为24%，分别较2025年第二季度末的25%和20%有所上升。 00:04:36 这有助于我们净利差和净息差的稳定。 00:04:41 我们收购密歇根州东部对此类措施起到了积极作用。存款 截至2026年6月30日的12个月内，增长率为12.4%，其中无息账户的增长速度超过了有息账户在该期间的增长速度。我们近期对存款增长的重视并非银行的新举措，事实上，过去五年的年末数据显示了存款的复合年均增长率。 9.2%。 00:05:12 强劲的商业银行贷款增长 商业银行2020年第二季度贷款增长 2026年达到1.15亿美元，年化增长率为11.7%。 00:05:23 如上季度评论中所预示，与上季度相比，贷款偿付额确实有所缓和，减少了6000万美元。 00:05:35 2026年6月30日，新增商业贷款承诺总额为22.4亿美元，现有商业及住宅建设贷款资金承诺总额为28.3亿美元，两项金额均达到或接近五分之一的高位。我们预计2026年的贷款增长将落在先前定义的中个位数百分比范围内。 00:06:02 主要服务费收入类别持续强劲增长。商业存款业务关系的增长支撑了资金管理服务的增长，导致2026年第二季度账户服务费较2025年第二季度增长了35%。 00:06:22 截至2026年上半年，与2025年相应期间相比，我们的信用卡和借记卡业务增长了21%。 00:06:32 将管理费用？净利润，定义为净利息收入加上非利息收入，在2026年上半年增长了15.3%，达到1.363亿美元。 00:06:47 截至2025财年，从1.182亿美元来看，成本加数据处理成本在净收入中的占比几乎未变，而薪资福利则从净收入的34%-35%上升，这主要反映了我们在密歇根州东南部的市场投资。 00:07:09 总而言之，凭借这些特质，我们报告了2026年第二季度相比去年同期第二季度10%的季度每股收益增长，平均资产回报率为1.52%，净资产收益率为14%。 00:07:26 2026年第二季度平均股东权益，以及与2026年第一季度相比，本年度第二季度每股有形净资产年化增长11.6%。 00:07:40 此外，我们五年有形净资产每股的复合年增长率 9%以及每股五年收益的复合年增长率15.1%。 00:07:52 历史上，我们一直处于我们代理集团的第一梯队。我们对近期与密歇根州东部的合并仍感到兴奋。运营整合进展顺利，文化融合也非常好。我的发言到此结束，现在我将会把电话交给查克。谢谢，雷。 00:08:12 今天上午，我们宣布净收入为2590万美元，或每股1.50美元。 00:08:19 与2025年第二季度净收入2.26亿美元（或每股1.39美元）相比，2026年第二季度为... 00:08:31 2026年上半年净利润总计4860万美元，或每股2.82美元，而2025年上半年为4220万美元，或每股2.60美元。 00:08:48 两个时间段内净利润的增长主要反映了净利息收入增加以及拨备费用降低，这两者共同抵消了更高的非利息费用成本和联邦所得税费用。 00:09:02 除掉与2025年末收购密歇根州东部及先前宣布的核心与数字银行系统转换相关的非经常性成本，2026年第二季度调整后净收入为2640万美元，即每股0.53美元（含稀释股份）；2026年前六个月调整后净收入为5170万美元，即每股2.99美元（含稀释股份）。 00:09:30 2026年第二季度经调整稀释每股收益较2025年第二季度增长了14美分，增幅约为10%。 00:09:41 与2025年上半年相比，2026年上半年每股摊薄收益增加了39美分，或约15%。 00:09:52 我们相信，使用这些非美国公认会计原则（GAAP）的衡量指标能够反映我们的核心盈利表现，并有助于进行更准确的当期与前期比较。 00:10:02 2026年第二季度及上半年，与去年同期相比，贷款利息收入基本未变，这反映了贷款增长被较低的贷款收益率所抵消。 00:10:16 2026年第二季度平均贷款总额为48.9亿美元，较2025年第二季度（47亿美元）增长了1.97亿美元。商业银行商业贷款资金充裕，达5.35亿美元。 00:10:38 过去12个月的损失在很大程度上是由那些时期内对某些较大商业贷款支付的巨额和解金以及部分债务减免所抵消的，这些款项合计达4.59亿美元。 00:10:51 2026年第二季度，我们的贷款收益率比2025年第二季度低28个基点，这主要反映了整体75个基点的下降。 2025年最后四个月的联邦基金利率和。 00:11:08 2026年第二季度及上半年证券利息收入较去年同期有所增长，这反映了证券投资组合的增长以及更高的收益率。 00:11:21 高收益的增长反映了密歇根州东部的收购，以及持续的投资组合增长和商业银行对成熟、低收益投资的再投资。 00:11:32 平均余额增长了3.25亿美元，平均收益率环比上升了54个基点。 00:11:40 其他收益性资产的利息收入，其中大部分为存放在芝加哥联邦储备银行的资金，在2026年第二季度和上半年同比有所增长。 00:11:55 平均余额上升了1.78亿美元，反映了更高的平均余额，足以抵消平均收益率下降的影响。平均收益率环比下降了87个基点，这大体反映了2025年最后四个月联邦基金利率总共下降了75个基点的情况。 00:12:18 总而言之，2026年第二季度和前六个月的利息收入分别比相应的去年同期增长了470万美元和980万美元。 00:12:32 2026年第二季度及上半年存款利息支出较去年同期有所下降。 00:12:41 反映出存款成本较低，足以抵消利息存款的增长。 00:12:46 利息存款余额的增长以及这些资金的成本降低，反映了底特律东部地区的收购，以及商业银行存款增长和存款成本降低。 00:12:58 两家银行计息存款的成本均受到2025年下半年联邦基金利率上述下降的正面影响。 00:13:08 2026年第二季度，平均生息存款总额为39.6亿美元，较2025年第二季度34.6亿美元增长了4.93亿美元。 00:13:24 2026年第二季度所有存款成本较2025年第二季度下降了50个基点。 00:13:34 2026年第二季度及上半年，与去年同期相比，印第安纳波利斯联邦住宅贷款银行（联邦住宅贷款银行体系）的贷款利息支出下降，这主要反映了平均余额的降低。 00:13:46 2026年第二季度及上半年其他借款资金的利息支出较去年同期有所增加。 00:13:54 主要反映了我们在2025年底获得的一笔定期贷款对密歇根州东部收购现金部分所产生的影响。 00:14:03 2026年第二季度和前六个月，利息支出总计比去年同期减少了300万美元和530万美元。 00:14:17 2026年第二季度和前六个月，净利息收入分别较去年同期增长了780万美元和1.51亿美元，这主要反映了生息资产的增长和净息差扩大。 00:14:34 2026年第二季度平均盈利资产总额为64.3亿美元，而2025年第二季度为57.3亿美元。 00:14:46 699亿美元的增长，主要反映了2025年底对密歇根州东部的收购，以及商业银行证券和隔夜资金的增长。 00:14:59 2026年第二季度净息差为3.59%，较2025年第二季度的3.48%有所上升。 00:15:09 此次改善主要得益于密歇根州东部的收购。收益资产的收益率下降了33个基点，而资金成本下降了44个基点。 2026年第二季度与去年同期相比。 00:15:24 过去几年，我们为降低存贷比所采取的战略举措，影响了我们的净息差，这通常意味着存款增长要超过贷款增长，并使用额外资金购买证券。 00:15:38 2005年下半年及2024年部分时间的联邦基金利率下降这一战略举措虽有所成效，但存款增长主要源于货币市场存款和定期存款成本上升，同时，购买的证券收益率却低于贷款产品。 00:15:55 我们每季度的净息差一直保持相对稳定。 季度，我们的净息差平均为3.49%，最高达到3.59%，最低为 of3.41.%。 00:16:10 我们始终致力于以尽可能减少利率环境变化影响的方式管理我们的资产负债表。 00:16:17 在净息差方面，我们采用了诸如期限匹配等基础基金管理实践，结合低收益固定利率商业贷款和证券的到期日安排，以及高利率定期存款。 00:16:30 与住宅抵押贷款的定期费率调整相结合，应能为未来时期提供一个相对稳定的净息差。 00:16