核心观点与关键数据
- 6月组件出口环比修复,年度与去年同期持平:预计2026年6月国内光伏组件出口约19.9GW,环比增长20.2%,同比下滑13.3%,26年以来累计同比下滑2.4%。
环比修复原因
- 需求透支影响消退:3月集中发货导致的需求透支影响已开始消退。
- 夏季用电需求上升:夏季用电需求上升催化分布式等需求提升。
区域出口情况
- 印度市场:受ALMM等政策影响,出口已基本归零。
- 中东市场(沙特、阿联酋):受美伊冲突影响,6月开始呈现修复。
- 欧洲市场:传统主要市场维持平稳,受益于电力需求增长及政府补贴政策。
研究结论
- 国内光伏组件出口在6月环比修复,但年度同比下滑,主要受政策及地缘政治影响,部分市场已开始恢复。