- 核心观点:潍柴动力当前市值被低估,具备三个买入理由,支撑其2200亿市值底部,并预计未来业绩有显著增长弹性。
- 关键数据与业绩支撑:
- 预计2026年Q2经营性利润同比增长,AIDC柴发出货约900台,全年维持3500-4000台,26H2业绩有支撑。
- 2026年预计净利润140亿+(15倍估值),主业1500亿+(柴发22亿×30倍估值)支撑2200亿市值底部。
- 电力业务增长潜力:
- 美国电力净缺口(保守测算)19、26GW,需中国主电源补充供给,公司技术最成熟且渠道最完备。
- 气发已完成所有认证,Q3开始出货,27年预计出货1000台、2.5GW,利润增量25亿元。
- 产能与估值:
- 产能准备3500,当前市值仅看2026年已有业绩已被低估。