德意志银行美股招股说明书(2026-07-21版)

德意志银行 AG 发行的 5.60% 固定利率可赎回优先债务融资票据，到期日为 2038 年 7 月 31 日，预计于 2026 年 7 月 29 日定价，7 月 31 日结算。票据为无担保、不次级债务，利息支付和本金偿还以发行人信用为前提。

关键条款：

• 利率：每年 5.60%，按滞付方式支付。
• 利息支付日期：每年 7 月 31 日（公历），自 2027 年起。
• 可选赎回：每年 1 月 31 日和 7 月 31 日，自 2028 年起，可提前赎回。
• 上市情况：无。
• CUSIP/ISIN：25161FCK2 / US25161FCK21。

风险因素：

• 票据价值可能因通货膨胀和利率上升而下降。
• 存在再投资风险，若票据提前赎回，可能需要再投资于利率较低的环境。
• 票据受德意志银行信用支持，信用评级下调或信用利差增加可能对票据价值产生不利影响。
• 票据可能被记名登记、转换为普通股份或其他所有权凭证，或受到其他处置措施的影响，可能导致投资者损失部分或全部投资。
• 票据包含有限的违约事件，且根据其规定可采取的补救措施也有限。
• 票据将不被上市交易，且流动性可能受限。
• 许多经济和市场因素会影响票据的价值，包括剩余时间、通货膨胀趋势、市场利率、地缘政治状况、供求关系以及发行人信用状况。

其他重要信息：

• 票据旨在符合银行监管资本规定下的合格负债要求。
• 票据持有人不得以票据项下产生的任何索赔来抵销或结算发行人的任何索赔。
• 票据将不被上市交易，且流动性可能受限。
• 票据的发行和分销涉及德意志银行证券公司（DBSI），其作为发行人的关联公司，可能存在利益冲突。
• 票据不打算提供给、出售或以其他方式提供给欧洲经济区或英国的零售投资者。