016 机器人垂类专题-物理AI进步飞速垂类市场方兴未艾20260719

00:00:02 很突出的还是需要时间去积累这个的模型的进步，就是一些市场现在调研反馈和这个整个的这种物理嗯，世界大模型的这个进步可能还是需要在嗯两两到三年的时。接这个。会迎来这种像之前的那种语言的那种GPT的这个时刻，这样的话其实是物理AI的整个的在工业里面其实就会大幅的这个爆发。 00:00:31 这个是可以，嗯，看到的这个点，呃，然后。呃，像别的这种，其实我们现在一些这个除了这种机械臂加啊。视觉的这个泛化这个范典型的范式之外，像很多别的这种，比如说像车其实也算是一种嗯物理AI的一种，然后还有一些这个呃。这种叫就是比如说叉车，它也是一种就它的它的这个传统的意义可能就是叉车，然后你后面搭载整个就是物理I这这个大模型之后，其实它可以自己实现自主自主这个。嗯嗯，自自动驾驶实现自主去搬运，然后自主去整个仓储里面去做，就完全可以实现。 00:01:21 叉车的这个单体单体智能对这个对行业来讲，其实是一一方面就是节约一些人力成本另一方成本，另一方面就是能够呃对整个制造业来讲就会有加速的这个降本啊，或者呃会更加高效的这个这个运行嘛， 00:01:39 也会在一些那种。呃，没法就是说。呃，主要还是就是高效的这个运行运行和降本这块是1111类范式。嗯，现在这个除了叉车之外，你像叉车这个叉车的这个公司也都是在做这个转型，一方面是做这个模型的呃。嗯，资源的这个资源的整合或者研发，或者嗯，以及就是更多的还是这个资源的这个整合，形成这种产业联盟的这种形形式，一起去做整个物理AI的这个呃呃这个技术的这个突破。 00:02:15 另一方面呢是嗯也会自己去布局这种相关的这种本体，比如说是轮式机器人或者这种。嗯，机械臂的这种方式吧，去去做这块的这个硬件的一个布局，就总而言之，就是一些传 统的这个企业也都是在它的呃本体就是传统的这种智能，传统的这种自动化硬件上面去寻求这种物理AI模型的搭载，或者未来使它这个东西更加智能。这个也是就是传统企业转型升级或者未来可能是一个。 00:02:50 嗯，就是。价值重估的呃一个赛道就叉车这一块，这个赛道还有像这个缝纫缝纫这个这个缝纫机也就是服装，其实服装的这个对人力的要求也非常非常多，一直是面临这种。就是招工难呀，还有人人力成本这种高，现在这个整个缝纫的痛点就是没法实现这个嗯。实现这种这个标准化的这个完全呢，就剔除人的这种自呃。这个在于这个就是说去缝纫，因为因为整个材质其实是呃衣服的材质比较尺寸，还有这个款式等等布料其实都千变万化嘛，其实也没法实现这种智能化的这种呃缝纫，还需要这个人在人人主导的这种依靠这个人工。 00:03:41 那后面现在如果说有这种物理AI的模型，它可以实现。就是对于这种材质的识别，然后包括能够理解，就是能够识别整整个的这种。有摩擦力啊，或者能有摩擦力啊，能够识别材质，然后识别那个摩擦力，不让在这个机器加工的时候，它有滚滑啊等等这种这个的话就是能够实现完全啊智能化的这种缝纫。 00:04:07 这个其实是嗯，也是就像这种捷克啊，他们也是一直在做这个市场的这个研发，如果一旦形成的话这种。嗯，叫。叫AI，AI缝纫机也好，或者说这种物理AI的这个缝纫机也好，它能做的事情就是就是解决完全这个智能化的这个缝纫，以这个是市场也都是在。 00:04:33 呃，在布局的呃，就是整个产业也都在布局的。当然现在整个像服装领域这种设备其实算是一个传统设备吧，它的估值也比较低。如果一旦形成能够能够实现这种物理AI的方式去做传统的硬件的赋能，嗯，那整个整个产业肯定是会有一个颠覆的一个呃价值重估的，呃价值重估的一个。 00:04:58 嗯，投资机会还有一些就是在在这种物流领域，其实也是物流领域，现在基本上实现了。非常非常高的这种，呃，算是自动化的这个程度，但是在末端环节还是需要这些呃人力去 做。做这种分拣啊，或者去做这个呃识别的这种状态，就最后最后一道环节还是需要很多的这种呃人力去做。那现在其实上就是最后一公里嘛上也或者说最后一个末端， 00:05:29 现在这种物流领域如果能够实现物理A呀，它能够自己去，比如说大的箱子小的箱子才能认识，然后那个他在搬运的时候也能实现这个，就是摩擦力啊或者等等这种。嗯。重力啊等等这种这种就完全实现这种物理模型的这种构建，其实完全就可以替代一些呃这个末端的这种岗，这个搬运的这种岗位。就是搬运工的这种这种岗位，像物流领域其实的这个渗透率也很大。上一轮的整个自动化，其实更多的都是在就是自动化的，就是过去10年的这个自动化的。 00:06:08 呃设备的这个呃大的这个行业的行业的资本开支，基本上都都是存在于这个汽车跟物流行业，所以下一轮如果说物理AI的爆发，其实物流行业是一个非常大的一个容纳容纳量，那现在物流领域就是呃。仅仅实现这个仓储的这个自动化，仓储到干线，然后干线到最后末端这块很难实现自动化，也就是现在一些物流公司跟一些这个机器人公司，或者一些呃大模型公司去做探讨的一个。就是说技术技术的这个协同或者是联合研发的，现在也是非常嗯非常火爆嘛。如果一旦这个技术就是说数据嗯迭代之后，然后模型成功之后，其实这个市场是有很大的。 00:07:00 嗯，爆发的这个潜力，现在整个做物流的相关的设备的公司的估值，也都是算是一个传统的估估值啊，都很都属于一个底部的一个位置了，就是做物流的公司基本上都很低，都算是一个。那传统行业包括去年上上市的这个极智嘉，还有今年上市的这个凯乐士啊，也都是在这个传统的那块物流里面做得比较好，然后后面也是在搭建这种物理的物理AI大模型去实现更多的。呃，就是不用完全那种过去就是封闭场景里面的这种自动化，更多的还是实现这种智能仓储智能物流的这个方向去去做努力。 00:07:44 然后这个物流领域，刚刚讲的这一个就是呃像搬运领域，工业里面搬运领域个包括像服装领域，还有像物流领域，那未来这种。消费领域里面就是就是可能看到的其实像这种家政啊，还有家政领域或者养老领域，这种就是可能是终极的这种呃人形机器人啊，或者未来 的终极的这种智能机器人，能够呃未来的这种场景就是远远期的这种呃应用场景。应用场景的这个呃。就是就是终极的这个应用场景，所以这个其实是未来就是比如说一户看按人去配置的这个机器人，或者是按户一户一户去配置的这个机器人，嗯的这个这个呃空间就想象空间是比较大， 00:08:35嗯以上大概是我们是从一个呃技术的一个爆发的。 00:08:41 呃，就是阶段性以及就是后面的寻找的一个潜力，尤其是这个工业潜力， 00:08:45 还有就是说未来的这个未来几年，就是短期内就终局肯定是通用agr，然后短期内就是说一些物理AI其实最先落地，尤其是在工业场景是最先落地，然后这块能够带动哪些的。嗯，除了这些行业的这种低估， 00:09:02 另外就是比较确定的那种机械，就是说硬件的范式就是工业B加工业B加工业视觉。 00:09:11 呃，这两个赛道其实硬件但是非常缺的，也就是说机器工业币或者机器人，或者是它硬件的形式其实有很多种，一种是比如说像我们知道的就是叉车。或者是嗯，这个就。缝纫机或者是机械臂，或者是轮轮式呃机器人或者是人形机器人这种硬件，那这个感知端最确定的其实就是这种视觉，就是视觉的这个物物就是传感器这块就是视觉，那就是工业，就是在工业里面就是工业视觉，然后在消费里面就是消费视觉。这两个其实是在物理AI爆发之后的最大的，像是公约数的这个赛道会实现嗯，可以说是指数级的这个爆发吧， 00:09:58 那现在在国内做整个呃工业币的。虽然虽然很卷，但是说做能够实现这种呃龙头爆发的，就是就国内这种已经形成这种龙头龙头公司还是比较稀缺的。 00:10:11 比如说工业币的龙头，像嗯埃斯顿和呃和这个汇川，还有像这个埃福特和托斯达，大概就是上市的这几家工业币呃然后视觉的话，工业也工这个上市的这个公司，就做这个工业视 觉的比较比较强的这种公司。像奥普特然后艾克光电，嗯，像这个凌云光等等这种其实都是在工业视觉里面做的，包括大大恒大恒科技等等，这种其实在工业视觉里面是做的比较比较强的。 00:10:42 如果说整个物理AI世界爆发，他们其实是除了这个传统产线呢。嗯，这种开制爆发之后，未来这种就是工作站的物理AI工作站的这种方式，其实是嗯指数级的一个爆发，然后对视觉的这个需求也是非常大。那当前一些视觉的公司更多的还是以嗯就是以这种。传统的这个资本就是下游资本开支上行带来的这种呃需求， 00:11:09 需求的规模做估值，对于未来物理AI世界的这个爆发，其实估值还是比较嗯市场就是没有算这个充分定价的。所以我我们觉得这个其实是有一些这个预期差，因为大摩因为他们也确实在实实在在做做这个新行业的这个转型和。嗯，新行业的这个转型和开拓。 00:11:33 就静待开花吧，那我总结来讲一下，就是物理AI世界爆发，我们可以布局的这几个赛道，1一个就是说一个典型的标准化的范式，就是机械臂加视觉的这个赛道，这个是非非常最大公约数的一个赛道。这个的话，这类公司现在基本上还没有收到这个呃，物理AI或者衍生的这个远期的这种具身智能的这种预期呃估值，基基本上还没有这个充分的这种定价。这个这些其实是这一类赛道，未来是充分享受物理啊爆发的这个指数级的一个爆，呃呃需求的一个增长这一类第二类是。 00:12:12 第二类就是做传统的这种呃这种装备的这种公司呃传统这块，然后呃只能实现呃单体的这种，或者只能实现这个应用人能操作或者单体呃单体的这个呃操作，不具备这种完全的这个智能智能化。就是可能在某些场景里面能够实现自动化的，比如说像发车啊缝纫机啊等等，还是还是属于这个传统的这个机器的这种范畴。如果后面它能够搭载这种物理大模型世界大模型之后，那它的这个能力会更加的这个扩张，会直接就是呃能力就实现赋能之后，能够它的这个需求量也是会实现这个指数级的爆发。 00:12:52 所以说总结来讲，就是关关注这个物理AI这两年的这个模型的一个进步带来的这种。 嗯，硬件端的市场的这个需求的一个爆发。 00:13:04 呃，建议关注的公司就是像呃是机械臂的这个埃斯顿，嗯埃斯顿托斯达埃福特，还有这个大的公司叫汇川，然后工业世觉的公司就是奥普特和呃这个奥普特呃和爱科光电。然后做这种垂类应用的领域的就是叉车领域，像啊杭叉集团，安徽合力，然后捷克股份，嗯。杰克股份这些，还有像这个就是在这个环保领域，像劲旅环境他们这些。嗯，以上是我的这个汇报，感谢各位投资者这个嗯这个的这个时间啊，后面有问题就联系我们这个国有什么问题随时联系我们国金机械团队，感谢大家的这个时间。再见。祝您工作顺利，再见。