交易台-美股期货高开,科技、动量板块尝试企稳;未来两周是云服务商集中财报窗口期,被视为市场下一轮核心正向催化权益市场:半导体、美股七大科技龙头同步上涨,全行业AI主线标的迎来买盘;周期板块跑赢防御板块,两类板块同步收涨,市场呈现全面普涨行情。️X我们战术看多的判断在上周失效,提前左侧布局动量、科技板块的操作过早。️但我们仍维持战术多头观点。️唯一转空触发条件:云厂商下调全年资本开支,或大幅缩减股票回购;若该情景落地,市场将剧烈调整。️当前该风险发生概率偏低,公司大概率维持全年前瞻指引,利好科技、动量板块修复。️市场当下四大核心疑问:动量因子是否探明底部云厂商资本开支能否超预期,重启半导体上涨行情行情扩散