锂电池、光伏消费税政策落地，铁锂龙头发涨价函8月涨2000元 吨
证券研究报告/行业定期报告 2026年07月20日 电力设备 评级：增持（维持） 分析师：曾彪执业证书编号：S0740522020001Email：zengbiao@zts.com.cn 分析师：吴鹏执业证书编号：S0740522040004Email：wupeng@zts.com.cn 报告摘要 分析师：赵宇鹏执业证书编号：S0740522100005Email：zhaoyp02@zts.com.cn 锂电：1）三部门：9月起至2028年底，对锂电池、光伏电池起征消费税；2）宁德时代与Alfen签5GWh钠电储能大单；3）铁锂龙头湖南裕能发涨价函自8月起涨价2000元/吨；4）2026年6月我国动力和储能电池合计产量为206.0GWh，环比增长7.5%。电池关注【宁德时代】【安孚科技】【鹏辉能源】【亿纬锂能】【蔚蓝锂芯】；材料关注【华盛锂电】【海科新源】【龙蟠科技】【石大胜华】【佛塑科技】【天赐材料】；看好锂电新技术方向钠电和固态电池的主题行情，建议关注钠电相关公司【维科技术】【万顺新材】【鼎胜新材】【普利特】；建议关注固态电池相关公司【厦钨新能】【宏工科技】【纳克诺尔】【国轩高科】【星源材质】【容百科技】。储能：盛弘股份发布涨价函，全系列产品普涨10%-30%。大储板块建议关注【海博思创】【阳光电源】【阿特斯】【上能电气】【盛弘股份】【禾望电气】【正泰电源】【科华数据】；户储板块建议关注【德业股份】【固德威】【艾罗能源】【锦浪科技】。电力设备：国家发展改革委发布《能源保供中长期合同管理办法（试行）（公开征求意见稿）》。建议关注特高压标的【许继电气】【平高电气】【中国西电】【国电南瑞】；电力设备出口标的【思源电气】【海兴电力】【三星医疗】【华明装备】。 分析师：徐梦超执业证书编号：S0740525020001Email：xumc@zts.com.cn 分析师：杨子伟执业证书编号：S0740526010001Email：yangzw02@zts.com.cn 分析师：郭琳执业证书编号：S0740525080002Email：guolin@zts.com.cn 光伏：建议关注北美地面及太空光伏核心卡位龙头：1）设备：迈为股份/拉普拉斯/奥特维/高测股份/双良股份/ST京机等；2）辅材：永臻股份/德邦科技/亚玛顿/泽润科技/聚和材料/帝科股份等；3）制造：晶科能源/东方日升/华民股份等。同时，商业航天军备竞赛紧迫度提升，关注国内链核心环节龙头：钧达股份/电科蓝天/明阳智能等。 上市公司数415行业总市值(亿元)73,876.63行业流通市值(亿元)66,626.85 风电：本周，海外方面，欧盟委员会批准一项630亿欧元的法国国家援助计划，用于支持11座海上风电场建设和运营（总装机容量高达11.1GW）。国内方面，江苏新竞配8GW进展较快，陆续完成核准批复并启动风机招投标。近期板块受海风订单、贸易摩擦等影响表现偏弱，下半年来看业绩改善、海风拍卖加速、重点项目订单落地等有望形成催化带动板块修复。重视Q2业绩好下半年继续加速且有订单等催化最近超跌的海风标的以及核心零部件标的：大金重工/天顺风能/振江股份/新强联等；以及其他标的：东方电缆/海力风电/金风科技/运达股份/明阳智能等/金雷股份/德力佳等。 行业-市场走势对比 氢能&绿醇：建议重点关注：【中国天楹】【嘉泽新能】【电投绿能】【中集安瑞科】 【佛燃能源】【金风科技】等 风险提示：装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧；研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。 相关报告 1、《全球动力电池装机量同比增长18%，广东启动10.3GW海风竞配》2026-07-13 2、《宁德时代枧下窝矿已获批安全生产许可证，德国计划27年4GW海风拍卖》2026-07-06 3、《宁德发布钠电储能解决方案，7月 中 国 电 池 排 产 环 比+5.6%》2026-06-30 内容目录 一、锂电板块..............................................................................................................4 1、本周电池行业指数及核心标的收益率跟踪.....................................................42、行业及公司事件跟踪......................................................................................43、国内外电动车销量跟踪..................................................................................51）欧洲主要国家电动车销量...........................................................................................52）国内电动车销量.............................................................................................................7 1、本周储能政策及事件跟踪...............................................................................7 三、电网设备板块.......................................................................................................7 四、光伏板块..............................................................................................................7 1、光伏产业链跟踪.............................................................................................72、本周光伏事件跟踪..........................................................................................9 五、风电板块............................................................................................................10 1、本周海风进展梳理........................................................................................102、其他新闻.......................................................................................................113、海陆风招标数据追踪....................................................................................114、海陆风中标数据追踪....................................................................................125、原材料价格跟踪...........................................................................................12 六、投资建议............................................................................................................13 风险提示...................................................................................................................14 图表目录 图表1：本周电池行业核心标的收益率（从高到低排序）.......................................4图表2：欧洲主要国家新能源车销量（辆）.............................................................6图表3：国内车企新能源车销量（辆）....................................................................7图表4：硅料价格走势..............................................................................................8图表5：硅片价格走势..............................................................................................8图表6：光伏电池片价格走势...................................................................................9图表7：光伏组件价格走势.......................................................................................9图表8：光伏玻璃价格走势.......................................................................................9图表9：光伏胶膜价格走势.......................................................................................9图表10：陆风月度新增招标量（MW）.................................................................12图表11：海风月度新增招标量（GW）..................................................................12图表12：陆风月度招标价格（元/KW）.................................................................12图表13：海风月度招标价格（元/KW）.................................................................12图表14：中厚板价格走势（元/吨）.......................................................................13图表15：生铁价格走势（元/吨）...............