【豆一】国产大豆主力合约上周震荡，政策性储备拍卖增加边际压力，早熟大豆上市也将带来供应压力。产区报价偏稳，下游消费淡季，成交氛围偏淡。未来10天东北地区面临降雨，天气风险仍存，远端供应需持续关注。国内进口大豆近端供应充裕，但远期压榨毛利较差，对远期买船和成本端构成潜在支撑。短期关注政策和天气指引。
【大豆&豆粕】美伊局势反复，原油价格反弹利多美豆工业需求，美豆短期强势。中美农产品贸易关系预期缓和，美豆扩种预期落地。国内供应宽松，油厂豆粕库存累库。后续关注美豆销售情况、天气交易及厄尔尼诺气候影响。短期美伊局势恶化、国内采购增加利多美豆，连粕或跟随美豆强势运行，注意风险。
【豆油&棕榈油】中东地缘风险溢价带动能源价格走强，植物油工业需求凸显。棕榈油和新加坡柴油价差转负，工业需求边际改善。美豆油工业需求向好提升压榨需求，价格有支撑。棕榈油印尼和马来库存走高，基本面偏弱，厄尔尼诺供应风险滞后验证。国内豆棕油库存同比增加，短期多空交织。中期看，天气风险与工业需求构成下方支撑，植物油市场仍有潜在驱动，需注意宏观情绪和地缘政治。
【菜油】地缘政治风险升温提振油籽、油脂期价。ICE菜籽持仓显示管理基金净多持仓大幅增加，与地缘政治风险、产区天气不确定性同步。加拿大菜籽产区天气整体适宜，局部涝灾影响，充足土壤湿度利于度过高温季。预计菜系期价短期小幅走强。
【玉米】北港锦州港平仓价下调，山东深加工企业剩余车辆数上升，小麦替代用量较大。中期看，下游库存较低或形成新季玉米收获前翘尾行情，但进口预期、小麦替代等利空因素交织。大连玉米期货或继续盘底，价格重心上移需时间，注意风险。
【生猪】生猪期货大跌，主力09合约跌2.5%，资金增仓超1万手，现货价格继续偏弱下调。二次育肥积极性减弱，现货快速上涨行情或告一段落。新生仔猪数据显示下半年生猪出栏量维持高位，同比延续。
【鸡蛋】鸡蛋期货大跌，主力09合约跌3.5%，资金减仓10万手。湖北地区小蛋价格下调引发新开产增加担忧。盘面技术形态显示顶背离，前期多头建议暂时离场。后续关注现货蛋价表现及大小蛋价差。中秋前备货旺季未临，关注新开产、延迟淘汰及老鸡淘汰情况。
【星级说明】红色星级代表预判趋势性上涨，绿色星级代表预判趋势性下跌；一颗星代表偏多/空，两颗星代表持多/空，三颗星代表更加明晰的多/空趋势且具备投资机会，白星代表短期多/空趋势均衡且盘面可操作性差，以观望为主。
