申万计算机周报2026Q2计算机行业业绩前瞻20260

#重点公司2026H1净利润预期 增速超过50%的公司有14家，占比28%；增速在30%-50%的公司有4家，占比8%；增速在0%-30%的公司有21家，占比42%；增速在-30%-0%的公司有5家，占比10%；增速低于-30%的公司有6家，占比12%。 国内AI Capex仍处于上行周期，国产芯片、超节点等算力硬件迭代出新；国产大模型加速追赶海外顶尖模型能力，同时凭借“性价比”出圈，带动AI应用加速落地与软件叙事重构。 【近期周报】 0711：海外大模型密集发布，Agent竞争升级！#小程序://申万宏源研究/Q3P9AozDnxBmtDc0704：英伟达45°C液冷方案重构AI Factory，液冷基建加速规模化！#小程序://申万宏源研究/pr5L3nWmLnx3n9n0627：物理AI崛起，工业AI从“会回答”走向“能执行”！#小程序://申万宏源研究/w7DIw9ngTP65KVf0621：智谱发布GLM5.2，代码能力比肩海外顶尖闭源！#小程序://申万宏源研究/F4zy9PcCDFcpBwb0614：2026年下半年计算机行业投资策略！#小程序://申万宏源研究/WeXyxrYDsOCkmXb#文字观点