2026年第二季度计算机行业业绩前瞻显示,排除扭亏和低基数影响,利润实际增速相对较快的公司主要集中在硬件相关板块。主要驱动因素包括:1)2026年AI资本开支(AICapex)继续上行,推动国产算力产业链景气度持续提升;2)部分厂商依托供应链管理优势,在组件持续涨价环境下获得领先地位。具体数据方面,增速超过50%的公司有9家(占比20%),增速在30%-50%的公司有5家(占比11%),增速在0%-30%的公司有22家(占比48%),增速在-30%-0%的公司有4家(占比9%),增速低于-30%的公司有6家(占比13%)。研究结论指出,2026年上半年持续看好服务器/算力等绩优标的,硬件相关板块将成为利润增长的主要来源。