核心逻辑
全球科技指数波动受政治博弈影响,美国资本已对韩国存储行业完成绞杀,且美国中期选举临近。美股纳斯达克空单平仓后,其向下空间有限,为A股科技反弹提供外部环境。A股在大资金进场及周末密集业绩预告(尤其是海外算力领域)的推动下,下周反弹将主要由海外算力主导,国产算力随后跟上。
科技反弹顺序
第一顺位:海外算力(光模块、MSAP)
- 光模块:
- 龙二企业业绩超市场预期,龙一企业业绩预期虽混乱但预计表现良好。
- 港股基石压力下,龙一态度反转,且密集发布预增业绩预告。
- 短期反弹首波最强力量,与上游关键零部件MSAP的供需关系(下半年涨价缺货)相叠加。
- MSAP:
- 目前与光模块供需紧张,下半年价格和缺货问题将逐步显现。