华鑫电子 纳指空单平仓以及大资金进场后怎么看A股科技反弹顺序

太阳太阳太阳核心逻辑： 全球科技指数演绎中牵扯政治博弈，美国资本完成对韩国存储的绞杀，中期选举在即，叠加美股纳斯达克空单平仓后，美股科技向下空间有限，A股在大资金进场后叠加周末密集业绩大增预告，海外算力成为下周反弹绝对主力，国产算力后续跟上。 1️⃣
科技反弹第一顺位：海外算力（光模块、MSAP） 光模块龙二业绩超市场预期，龙一目前业绩预期混乱，但是我们认为龙一的业绩会很好，港股基石压力很大，目前公司态度反转，叠加周末密集发布预增业绩预告，短期反弹首波最强力量就是光模块，叠加上游目前最缺的零部件MSAP，涨价和缺货下半年会开始逐步演绎，MSAP目前与光模块一荣俱荣。 核心标的：中际旭创（重点推荐）、新易盛、兴森科技（重点推荐）、鹏鼎控股 2️⃣
科技反弹第二顺位：国产算力（FAB厂） 长鑫申购已经完成，登陆资本市场在即，估值往7-10w亿交易，因此整体FAB厂PB估值水平将显著提升，我们认为再过一周海力士三星融资盘和杠杆基本可以清干净，因此存储叠加逻辑FAB的反弹力度和空间很大，目前应该重点关注。 #核心标的：惠科股份（重点推荐）、华润微、燕东微、华虹宏力、晶合集成 3️⃣
科技反弹第三顺位：国产算力（超节点） Deepseek V4“满血版”发布在即，另外周末WAIC大会上各AI芯片大厂发布最新芯片以及 超节点方案，作为国产存储外溢资金的其中选择方向之一，AI芯片的Q3的业绩会逐步兑现。 #核心标的：天数智芯（重点推荐）、寒武纪、盛科通信 4️⃣
科技反弹第四顺位：国产设备产业链梳理（短期关注资金虹吸风险、长期看多）： 两长今年扩产delay，目前没有缓解趋势，包括明年两长扩产进度可能也会不及预期，主要海外设备产能限制和客户偏好限制，但是半导体设备板块中可以重点关注离子注入机和量检测环节，竞争格局正在积极变化。 #核心标的：华海清科（重点推荐）、中科飞测