- 2028年光互联营收及利润预期:预计2028年光互联营收及利润将继续翻倍。
- 新易盛与旭创物料情况:新易盛二季度物料供应大幅修复;旭创二季度物料存在一次性偶发跳票,但三季度物料到货大幅改善,预计三季度利润环比增长40-50%以上。
- 光模块竞争格局:行业竞争格局巩固,消费电子新进入者不影响龙头格局,龙头公司通过外溢订单获益;传统龙头聚焦NPO、2.5D/3D封装及自研硅光调制器PIC能力,进一步巩固市场地位。
- 光模块龙头财务表现:光模块龙头减少年降率,毛利率进一步提升。
- 光互联市场风险:部分光互联小票存在泡沫,需警惕过度炒作的逻辑。
- 旭创业绩与融资进展:旭创二季度整体表现优异,实际业绩优于市场预期,暂不发布业绩预报;近期通过港股聆讯,吸引全球投资者,受海外长线投资青睐。