PNC金融服务集团- PNC -2026年第二季度业绩电话会

00:00:01 欢迎参加PNC金融服务集团的收益电话会议。目前，所有参与者均处于仅听模式。正式演讲结束后，将进行问答环节。 00:00:14 如需在那段时间提问，请按电话按键上的星号一。如需撤回提问，请按电话按键上的星号二。如会议期间需要人工服务，请按电话按键上的星号零。 00:00:31 谨此提醒，本次会议将进行录音。现在，我荣幸地向大家介绍本次会议的主持人，布莱恩·吉尔。谢谢，布莱恩。现在可以开始了。 00:00:40 各位早上好，欢迎参加PN C金融服务集团的今日电话会议。我是PN C的投资者关系总监布莱恩·希尔，本次电话会议还将有PN C的参与者：PNC主席兼首席执行官比尔·杜克，以及执行副总裁兼首席财务官罗布·莱利。今天的演示内容包括前瞻性信息、关于该信息的警示声明，以及与未审计财务数据的比较，这些内容均包含在今日的盈利公告材料中，以及SEC文件和其他投资者资料中。所有这些资料均可在公司网站PC.com的投资者关系栏目下找到。这些声明仅限于2026年7月15日，并且PC不承担任何更新这些信息的义务。现在，我愿将电话会议交给比尔。谢谢布莱恩，各位早上好。正如大家所见，PNC在第二季度取得了令人印象深刻的业绩。我们实现了21亿美元的净收入，或每股4.81美元的摊薄收益。 00:01:34 我们的结果包括了首次银行整合成本和其他重要项目。这些项目合计使每股收益减少了四美分，导致调整后的稀释每股收益为4美元85美分。RO将在几分钟内带您了解我们财务结果的全部细节，但请允许我简单介绍几个亮点。业务势头依然强劲。我们继续赢得新客户并深化现有关系。DDA增长保持健康步伐，同时公司及私人银行业务的客户获取持续显著增长。净利息收入得益于持续的商业贷款增长以及定价和费用中的有利存款组合而增长。收入表现尤为突出，增长了10%。 关联季度及同比增长20%。 00:02:26 各收费类别均实现了广泛增长，这凸显了我们多元化商业模式的价值。 00:02:33 我们同时还实现了正向的经营杠杆，并提升了效率比率。信贷表现保持强劲，这反映了我们经济的实力以及我们投资组合的质量。我们财务实力的稳定性在美联储最新的压力测试结果中得到了体现。连续第四年，PNC的资本消耗低谷期开始于同业中最晚，进一步证明了我们行业领先的韧性。基于此，我们的董事会批准将每季度普通股股息提高30美分，即增幅18%，至每股2美元。除了这些财务业绩，我们在推动未来成功的关键事项上继续取得实质性进展。我们成功完成了第一银行的转型，开设了新网点并进入高增长市场，推出了新的移动银行平台，同时继续推进客户和基础设施技术。所有这些努力都不是着眼于下一季度。它们是为了让PNC成为更好的银行，为公司的发展奠定基础。 00:03:34 长期持续增长。总而言之，我们度过了一个非常出色的季度，更重要的是，我们已为推动公司整体进一步增长做好了充分准备。在交由罗布（Rob）接管之前，一如既往，我想感谢我们所有员工为公司及客户所做的一切。那么，罗布将带大家了解情况。谢谢比尔（Bill），早上好，各位。我们的资产负债表在第四张幻灯片上，采用的是平均数据。 就第三季度的贷款链接而言，3630亿美元增长了120亿美元，增幅为4%。 00:04:05 证券头寸在本季度增长了2%，达到1470亿美元，并且... 投资组合收益率提升了9个基点，达到3.45%。 00:04:16 4570亿美元的平均存款余额保持稳定，符合季节性规律。 00:04:22 借入款项为790亿美元，增加了160亿美元，反映了FHLB贷款额的提高。 00:04:30 我们有形净资产为每股111美元，环比增长2%，同比增长7%。 00:04:39 并且，我们在第二季度有形普通股权益回报率为17.9%。 00:04:45 我们凭借灵活的资本结构，继续保持良好的发展态势。在本季度，我们向股东返还了13亿美元资本，其中包括6.9亿美元的普通股股息和6.1亿美元的股票回购。 00:05:00 未来，我们预计第三季度的回购将接近同一水平。 00:05:06 正如比尔刚才提到的，我们董事会最近批准了我们季度费用的每项增加0.3美元。普通股现金股利，将股息提高18%至每股两美元。 00:05:17 我们资本实力雄厚，估计的杠杆比率约为9.9%。 00:05:23 第五张幻灯片详细展示了我们的贷款情况，第二季度贷款余额平均为3630亿美元，较上季度增加了120亿美元，增幅为4%。 00:05:35 并且，总平均贷款收益率环比下降了三个基点，至5.47%。几乎所有的贷款增长都来自信贷资产，这反映了强劲的新增投放和几乎所有贷款类别的高利用率。 00:05:49 Qinghe (Cre) 公司在本季度利润增长了 6.9 亿美元，这主要是由零售和工业领域的业务增长所驱动的。 00:05:58 并且，消费者贷款减少了73亿美元，因为信用卡余额的增长部分抵消了住宅房地产和汽车贷款的预期下降。第六张幻灯片更详细地介绍了我们的存款余额。平均存款与前一季度持平，因为消费者存款的增加被商业存款的季节性下降所抵消。 00:06:20 第二季度，我们支付给利息存款的总利率下降了五个基点至1.91%，这反映了所有存款类别支付利率的降低。 00:06:31 值得注意的是，本季无息余额平均增长了4%，占总存款的23%。接下来谈谈利润表，正如比尔提到的，我想就本季的整合成本和重大事项提供更多细节。 00:06:46 这些项目合并起来，对我们净利润和每股收益的影响微乎其微。首先，我们因收购第一银行而产生的整合费用为1.27亿美元。 00:06:57 除这些整合成本外，我们还有几项重大事项。我们参与了签证交换计划，并将我们签证B2类股份的一半变现，实现了4.48亿美元的税前利润。我们还记录了一项与剩余签证类别相关的8500万美元的签证衍生品公允价值调整，该调整为负数。这三项主要与预期诉讼解决的延期有关。此外，我们通过出售约40亿美元的“可供出售”证券，重新配置了部分证券投资组合，导致损失1.39亿美元。 00:07:37 我们将收益重新投资于收益率比售出证券高约120个基点的证券。 00:07:45 最后，我们向PNC基金会捐赠了1400万美元，该基金会支持我们的社区和早期儿童教育计划。 00:07:54 因此，第一笔银行整合成本以及重大项目合并后，导致我们第二季度每股收益（EPS）名义减少了四美分。接下来，我们来看第八张幻灯片，我们将重点介绍我们的利润表趋势。 00:08:08 与2026年第一季度相比，第二季度总收入为69亿美元，增长了7.1亿美元，增幅为12%，其中包括整合成本和重大事项，总计2.18亿美元。 00:08:24 非利息费用41亿美元增加了3.3亿美元，即9%，其中包括1.4亿美元PNC基金会贡献以及1.21亿美元整合费用。我们产生了3%的正经营杠杆，以及PPNR。 增长了16%。我们准备了1.91亿美元，我们的有效税率是21%。 00:08:50 因此，我们第二季度净收入为21亿美元，每股4.81美元。调整后为每股4.85美元。 2026年第一季度，与此同时去年同期，净利润增长了4.12亿美元。 导致每股收益（EPS）增长25%。接下来，我们转到幻灯片九，详细说明我们的收入趋势。 00:09:15 本季度虽然包含了整合成本以及其他非利息收入中的重大项目，但我们的收入增长主要由我们品牌的基本实力驱动。净利息收入增长了4%，服务收入增长了10%。 00:09:29 净利息收入41亿美元增长了1.46亿美元，其中包括商业贷款增长和较高无息存款余额带来的收益。 我们的净息差为2.96%，上升了1个基点。 00:09:46 营业收入为23亿美元，增加了2亿美元或10%。从 详情显示，资产管理和经纪业务增长了2000万美元或5%，这得益于客户在高平均股本市场的活跃度提升。 00:10:01 资本市场和顾问收入增长了1.14亿美元，增幅为25%，这反映了创纪录的顾问费收入以及我们其他资本市场业务的强劲活动。 00:10:14 卡和现金管理增长了3400万美元，或5%，主要受季节性消费者交易水平提高以及财富管理产品收入增长推动。 00:10:25 贷款和存款业务增长了600万美元，增幅为2%，这主要得益于客户活动量的增加。 00:10:32 抵押贷款收入增加2600万美元，增幅为22%，这主要归因于第一季度确认的负住宅抵押贷款服务权估值。 00:10:43 随后，另一项非利息收入增加3.64亿美元，达到4.89亿美元，其中包括2.18亿美元的整合成本和重大事项，以及积极的私募股权估值调整。 00:10:58 与2025年第二季度相比，不包括整合成本和重大 项目，总非利息收入增加了4.44亿美元，或21%。 00:11:11 重要的是，此次业绩增长主要得益于强劲的内生增长，我们的各项业务均实现了广泛增长。转向第10张幻灯片，第二季度费用增加了3300万美元，与上个季度相比增长了9%。 00:11:25 第二季度支出包括整合费用和重大事项，总计26.1亿美元，而2026年第一季度包含9.7亿美元的整合费用。剔除整合成本和重大事项（非支出）的影响后，非支出项增加了1.66亿美元，同比增长5%。这一增长反映了业务活动的增加、营销支出的提高以及持续的投资。 00:11:51 我们仍专注于费用管理，并且正按计划进行，有望在2026年通过我们的持续改进计划将成本降低3500万美元。需要提醒的是，这一目标与收购第一银行无关。 00:12:06 该计划将继续资助我们持续进行的业务和技术投资。我们的信用指标显示在幻灯片11上，整体信用质量保持强劲，不良贷款拖欠率和贷款净核销率均有所改善。 00:12:21 20亿美元的不良贷款减少了2.16亿美元，或10%，占总贷款的0.55%，较上一季度的0.62%有所下降。 00:12:33 总违约额下降12亿美元至140亿美元，现占总贷款的3.9%。总净贷款损失为2.26亿美元，我们的不良贷款率为25个基点。 00:12:49 第二季度末，我们的信用损失准备总额为55亿美元。 或占总贷款额的1.48%。总而言之，CNC报告了2026年第二季度的强劲业绩，并且我们为下半年的发展奠定了良好基础。关于我们对整体 经济方面，我们的基准情景假设2026年GDP增长约为2.1%， 失业率保持稳定，并以大约4.3%结束全年，我们 尊重联邦储备系统全年保持利率稳定的决定，为便于与我们的先前指引进行比较，我们的全年展望排除了首次银行整合费用和重大事项的影响，这是基于我们已报告的上半年经营业绩、第三季度预期以及当前经济预测。 00:13:39 与2025年业绩相比，我们对2026年全年的展望如下。 00:13:45 我们预计全年平均贷款增长约为12.5%，我们预计全年净 interest income to be up 15. %-1.5%。 00:13:55 approximately19.5.%。我们预计无息收入将增长约9%。考虑到各个组成部分合计收入，我们预计总收入将增长约13%。无利息预计费用将上升约8.5%。我们预计有效税率将 00:14:15 我们对于2026年第三季度的展望，与2026年第二季度的相比，是... 预计平均贷款将增长1%，-2%，净利息收入将增长3%至3.5%。 00:14:29 预计收入将下降5%至5.5%，其他非利息收入预计在1.5亿至2亿美元之间，我们预计调整后非利息费用将下降2%。 %-3%。 00:14:42 第三季度，我们预计将产生约5000万美元的整合费用，预计第三季度的净冲销额约为2.25亿美元。有了这些信息，比尔和我已准备好回答您的问题。 00:14:58 感谢。我们现在将进行问答环节