弘则智造汽车两轮车月度经销商调研反馈

00:00:01 大家好，欢迎参加鸿泽制造汽车两轮车月度经销商调研反馈。目前所有参会者均处于静音状态，下面有请主讲人发言。嗯，各位领导好啊，我是红子研究的何冠成。然后今天还是跟呃各位领导更新一下，就是每我们每个月的这个调研情况吧。因为我们也是在上个月做了，就包括两轮车然后汽车还有出口方面的一些调研。 00:00:35 然后还是先看两轮车两轮车这块吧，就是其实我们从今年的这个表现来看，就是能够明显感觉到，就是说现在整个电动两轮车行业还是处于一个新国标政策切换，还有一个存量这个置换周期的这样一个调整吧。就是从上半年的这个情况来看，也是能够看到就是因为去年的这个高基数，然后包括这个政策托底的这个力度是明显减弱的，然后包括还有这个新国标过渡期导致的这个终端的这个车型价格上涨， 00:01:15 然后所以行业整体在。这个销量在一季度还是二季度的前期，确实是面临了一定的这个下行的压力，然后但是从5月还有6月份的这个数据，还有终端的这个呃走势来看的话，其实市场确实已经出现了这个逐月改善的这样一个迹象。 00:01:36 那包括像奥维云网其实在前几天也发布了，就是6月份电动两轮车的这个销量数据。那今年6月行业整体的内销环比5月大概增长了15%，然后同比的话下滑了也只有4%左右这样一个水平。那这个具体来看的话，其实行业前三的这个份额还是相对比较高的，大概是在啊百分之呃57这样一个水平。然后相比于5月的话，它确实整体的份额是有一个小幅的抬升提升的，那这里面具体来看的话，就是啊台铃它的这个份额同比是有个小幅的增长。 00:02:21 然后像雅迪还有爱玛，他们是因为基数确实在去年相对也比较大了，所以说在5呃6月份确实也出现了这个小幅的下滑，然后呃从整体的这个。 00:02:40 呃好，就是上半年吧，累计的销量的话，呃根据奥维云网的这个数据的话，大概雅雅迪下滑了百分之呃16这样一个水平，然后爱玛下滑了10%，然后台铃也下滑了16%。然后所以可以明显地看到，跟去年相比的话，行业的呃三大龙头吧，销量确实是在下滑的，但是反观像9号、小牛还有集核这些新势力的品牌，还是在持续地去抢占整个市场的这个份额。那从整个上半年的。 00:03:18 呃行业的情况来看的话，上半年累计呃这个出货量大概是2800多万台，然后同比大概下滑了百分之啊13。然后从具体的这个销量节奏上来看，那6月的这个跌幅确实是啊有明显的这个收窄。那我们觉得随着呃终端的这个促销活动，然后包括呃各个品牌，它的新一代的这种符合新国标的这个电动自行车的这个出行车型，陆续上市之后，然后这个终端的需求啊确实是在逐步企稳，而且出现这个回暖的情况了。 00:04:00 那呃，还是看下半年的话，我们的观点还是没有变的。那就是啊，三季度作为传统的这个暑期，然后开学季的这种销售旺季，也会迎来全嗯这个全年的这个销量高峰。那虽然说可能在去年3季度确实存在部分这个提前置换，然后经销商囤货的这样一个高基数的效应，导致可能今年3季度的同比增速这个表现，表现上可能会承受一定压力吧，但是环比改善的这个趋势是确非常确定的。 00:04:37 然后呢，到了4季度的话，这个销量预计还是会回归正常的。这个季节性的波动，但是因为去年四季度它的基数比较低，所以今年四季度的同比啊表现应该是会非常啊比较强的，然后。 00:04:57 那也结合我们近期啊对于部分主流的这些品牌的经销商的调研啊，也大概总结了一下就是行业现在的共识吧。 00:05:07 就是啊，第一个那就是现在除了部分电摩市场的这个经销商之外，那原本的这个以电自销 售为主的这些经销商其实都是在反馈啊，现在新国标的电自的这个接受度跟之前相比确实有了明显的提升。那在呃年初就是这个新国标就是全面实行的这个初期，然后消费者对于新国标电子的这个顾虑还是主要集中在。呃，比如说这个车型比较小，然后不方便啊载人，然后包括车身比较轻薄，然后骑行稳定性相对来说要差一些，然后包括像价格也比较贵啊这三个点吧，那所以在一季度的时候啊，市场也出现了一波需求向啊电摩还有电轻膜转移的这样一个现象。 00:06:02 但是经过半年的这个产品的迭代，就是终端的话，其实迎来了一些啊，相对来说积极的一些变化吧，然后啊这些品牌也基本上都是在可能5月底。啊左右，然后推出了这种所谓的第二代或者说第三代的这种新国标电子， 00:06:24 你像9号的那个M系列MZ MZ系列，然后包括像雅迪的那个莱恩二代莱茵二代，那这些车型确实是属于啊之前的这种包车的这个产品。那从外观上和之前的这个救国标车基本上是一样的，那然后车身的这个啊，包括这个骑行的这个整体的质感啊，其实会比一代的车有比较有一个比较大的这个提升吧， 00:06:55 然后所以有一些这个新品确实也出呃就是新品及爆品的这个这个情况。那包括像9号之前推的这个MZ系列，然后雅迪的这个莱茵二代，有些车型确实在终端还是处于一个啊供不应求，然后经销商抢货的这样一个状态，所以说这个新国标电自的终端的接受度啊，确实是啊有了一个比较明显的提升。 00:07:26 这是一个呃行业现在相对来说算是一个共识的这样一个情况。 00:07:32 然后呢，第二个呢，就是，呃。呃，后面电动自行车的这个比例还是会逐渐地去提升的。 00:07:40 那从现在实际的销量结构来看的话，那因为一季度电子的供给其实是出现了一个主动的收缩这样一个情况，那各区域的这个电摩还有电轻膜的销售占比，在短期内确实是有个明显的抬升，那比如说。啊之前华东的部分地区，然后它的这个电摩垫资的啊比例大概是啊 6:6:4这样一个水平，然后但是嗯再比如说特定的地区吧，就是像是山地的这些城市，然后像是之前以电电摩。啊销售为主的这些城市，那其实电动自行车，它的这个400瓦的这个电机是没有办法满足它的这个爬坡，然后还有这个库存的呃实际的需求的这样这样一个情况，那所以啊现在来看的话，这些地方还是以啊还是会以电摩销售为主。 00:08:44 那当然了，那就是现在基本上大家也有一个普遍的共识，那就是说像9号还有小小牛这些品牌，它的这个第二呃这个第二代的这种呃电自新品，在二季度末它集中上市之后，然后包括这个产能逐逐步地去爬坡。那后面的这个整体的电动自行车的需求啊也会逐渐逐逐渐地起来， 00:09:12 那然后第三点的话，就是现在经销商整体的库存啊是一个比较健康的这样一个状态吧，就是现在大家这个库销比啊，普遍还是控制在这个1.5左右的这样一个。呃，库存水平，然后相比于。啊，一季度的话确实会有一个明显的提升，但整体的。这个库销比还是一个相对健康的位置，那这也是因为啊，经销商是为了应对接下来即将到来的这个7月到9月的，这个传统的销售旺季旺季去进行这个正常的这个排货安备货安排。 00:09:58 然后呢，那不像之前呢，可能之前会出现啊经销商大规模地去囤货这样一个情况，但是现在来看的话，其实库，嗯，现在的经销商对于库存的管理来说啊会。啊，不会像去像去年出现那种啊，过度积压导致的这种被比较被动的局面，所以说现在整体的库存还是相对健康的， 00:10:25 然后最后呢，就是整个行业其实。啊，这个出清还是在持续加速的那因为啊，新国标它是确实是直接推高了这个合合规的这个门槛，然后还有这个制造的这个成本，然后让这些小品牌它的这个生存空间，其实是一直是在被持续地去挤压的。然后现在终端的这些经销商也是普遍地在反馈，那小品牌的这个出清确实是一个持续的，而且在部分地区可能存在这个加速的这样一个过程。 00:11:05 那总整体来看的话啊，两轮车这个行业其实现在呃比较，就是最艰难的这个叫政策的这个 适应期，还有这个产品的这个断档期其实已经过去了，那接下来随着各大品牌。啊，它的这个主力的这个新国标车，然后持持续地去恢复供给，然后。终端对于新车的价格还有形态，它的接受度逐步逐步提升，然后再加上3季度传统的这个旺季，所以行业需求整体还是在出呃呈现就是这个啊主业。逐月去改善的这样一个趋势吧，所以我们就是现在还是就是在当前这个节点的话，还是比较。 00:11:59 啊看好这个呃行业的这样一个修复的趋势的，然后那这里面还是跟之前一样，就是啊主要还是看好9号，然后它的这个呃高端，然后包括智能化这样一个定位，为公司啊整体带来一个这个收入的持续的啊增长。 00:12:21 然后那汽车这边的话，那6月它的这个全国的啊乘用车这个零售数据其实也出来了，就是6月大概是160万台，然后环比大概增长了6%，然后同比啊还是下滑的啊，大概是下滑了23%左右吧。然后今年整体的就是上半年的这个零售量大概是在870万台左右，然后同比也是下滑了大概20%，然后那这里面新能源车的这个呃这个韧性还是比较强的，那在6月的话大概卖了一百一百多万辆，然后环比增长了6%。然后同比大概下滑了9%这样一个水平。那所以这个也能够看到，就是6月国内的这个乘用车其实是存在就是呃总量承压，然后但是环比持续恢复的这样一个情况。 00:13:26 那具体来看的话，呃通过啊结合我们的经销商调研的一些情况，跟也跟各位领导做一个做一个反馈吧，就是嗯。 00:13:40 主要还是。啊库存，然后包括这个价格端的一些情况，那就是。啊就是从这个库存的情况来看，就是说现在渠道端其实还是在回归理性，然后像这个经销商这个库存系数，其实也是从啊四呃4月份的这个1.89，大概降到了啊现在6月份的大概1.58。就是说这个相对来说其实虽然还是处于一个比较高的这样一个水平，但是环比确实是在逐渐改善了。 00:14:19 那在价格层面的话。现在主流的这些合资，包括这个自主品牌，今年确实是没有出现就是啊给大力优惠，然后包括出现价格战的这样一个情况。那目前嗯，这些品牌的这个策略其 实啊也比较清晰。那像。呃，就是没有给什么现金优惠，然后基本上只是送一些可能呃充电方面的一些权权益。 00:14:51 然后而且呃因为可能就像比亚迪吧，就是因为可能产能的产能不足，然后像这些新车可能需要等1~2个月的时间，那这里面嗯像比亚迪的经销商也是会反馈说可能通过啊新车，然后包括这个闪充这个技术去。啊，持续地去引流，就引流到店，然后去给客户推一些像啊一代的这个刀片电池的这个这个车型，然后就是这个效果还是比较明显的，然后。嗯， 00:15:31 确实在引流方面的话，反正大家的这个情况也都不太一样，那像啊吉利我们调研的这家呃经销商门门店，就是说6月份它的这个客流量其实还是在下滑的，因为当地的车展没有能够给就是公司带来一个比较好的一个啊流量吧，然后。然后所以说销量在6月份还是出现一个下滑，而且新车的这个热度就是现在嗯持续的时间感觉没有像之前那么高了，所以说现在啊对于经销商层面的话，就现在还没有看到明显的这个呃实际的需求在在恢复。 00:16:20 然后另一方面就是在库存端的话，就是说现在厂家也没有像以前那样去强制压库存了，然后也基本上允许就是门店去按需下单，那可能除了个别地区。啊对于这个混动它的接受度啊比较低，导致这个库存偏高的这个情况之外的话，那整整体的这个实际的库存水平，还有呃库销比是基本上已经降到了一个啊相对理性的这样一个啊比。一个水平吧，然后反正大家也在一直在去主动地去去清库。所以说啊，从这些表现来看，就是说现在还没有感觉到国内市场的这个。这个回暖， 00:17:08 所以我们对于接下来的这个市场的判断来判断呢，就是说现在呃短期来看，可能七八月是啊汽车行业的一个传统淡季，那加上呃6月份地方车展，它也集中透支了一波可能前期观呃观望的这样一个需求。然后那所以接下来他的国内的这个终端需求，在7月份预计跟6月会呃基本上持平，或者轻微略微下滑的这样一个情况，可能还是面临一定的压力。 00:17:42 但是整体来看的话，我们觉得从全年的维度来看，那汽车的需求基本上已经见底了，然后接下来行业还是会持续地去修复，那当然跟去年相比的话。啊还是会存在一定的压力，那 对于国内的车企来说，我们觉得主要的增长还是来自于海外这个市场。 00:18:06 那中汽协它其实呃6月份这个汽车出口的数