马尼兰集团公司2026年第二季度财报电话会议

00:00:02 欢迎参加人力集团第二季度业绩结果电话会议。您将被置于仅听模式，直至问答环节开始。本次会议正在录音。如需现在退出，请随时离开。现在我愿将会议交由人力集团的董事长兼首席执行官，乔纳斯·普雷斯инг先生。您可以开始了。 00:00:24 早上好，感谢您参加我们2026年第二季度电话会议。我们的首席财务官杰克·麦金尼斯以及我们的总裁兼首席战略官贝琪·弗兰克诺维奇今天都和我在一起。为了方便起见，我们的准备发言已发布在我们网站（manpar group com）的投资者关系部分。 00:00:45 我将先简要概述本季度，包括我们观察到各市场条件的变化情况，然后我会分享一些关于我们转型以及长期目标的更新。接下来是贝基，她会提供关于客户动能以及我们利用人工智能所抓住机遇的更新，随后是杰克，他将详细介绍2026年第三季度的财务业绩和我们的指引。 00:01:07 在我们开放问答环节之前，我将以几条评论作为结束语。 00:01:12 DAC将不涵盖安全港条款。各位早上好。本次电话会议包含前瞻性陈述，包括有关经济和地缘政治不确定性的陈述，这些陈述受已知和未知风险及不确定性的影响。这些陈述基于管理层当前的预期或信念。实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果有重大差异。 00:01:34 我们不承担更新或修订任何前瞻性陈述的义务。我们盈利发布演示文稿的第二张幻灯片进一步指出了本次电话会议中作出的前瞻性陈述，以及可能导致我们的实际结果发生重大差异的因素，以及关于非美国通用会计准则（非GAAP）指标 reconciliations 的信息。 00:01:51 事实核查。在第二季度，我们取得了强劲的业绩，收入超出预期。 期望，这背后是不断增长的客户需求以及我们战略的加速执行。 00:02:02 我们报告的收入为49亿美元，代表在恒定货币下的持续增长。 6.%。公司总收入，包括我们不断扩大的特许经营收入基础，为53亿美元。 00:02:16 调整后的EBITDA利润率为2.1%，反映了需求趋势的改善和运营杠杆的提升。 00:02:22 这些结果反映了我们各品牌和市场的良好执行，以及持续的成本纪律与提升需求 00:02:29 继续利用我们的规模和全球布局，并将商业重心放在需求最旺盛且我们拥有明确机会赢得市场份额的领域。 00:02:41 我们各品牌的表现，尤其是在人力资源方面，令人鼓舞。需求指标已增强，品牌实现了连续第五个季度的增长，在不变货币下收入增长8%。我们观察到包括制造业、汽车、航空航天、物流和零售在内的关键垂直领域均呈现积极势头。 00:03:04 在美国，人力表现第二季度尤为强劲，这得益于销售活动的加速以及持续构建的稳健项目储备。 00:03:13 我们也在北欧看到了显著的改善，该地区在本季度实现了盈利，并代表了全年具有广泛基础的显著增长。尽管仍需进一步努力，但我们已采取的行动正在推动业绩改善。 00:03:29 体验我们技术、资源和服务业务，该业务通过持续对云迁移、应用开发、数据及人工智能等专业技能的需求所驱动，带来了令人鼓舞的改进。 00:03:43 我们的合作模式及“人+代理”服务方案正应对新市场 需求，所有这些都为寻求敏捷性和深厚技术专长的客户创造了更高价值的机会管道。 00:03:56 我们预计第三季度将会有持续改进。 00:04:01 最后，在人才解决方案方面，我们持续进行了改进，并对人才库的建设成果感到鼓舞。 00:04:08 我们已聚焦战略重点，并加强了全球范围内团队、能力与专长之间的协同。这种协同使我们能够降低复杂性、加速创新，并为客户带来更卓越的成果。 00:04:22 在整个投资组合中，我们持续积极地将业务导向那些能最大程度体现我们能力差异化的高价值机遇。我们经验丰富的领导团队专注于满足当前需求，同时为公司我们预见的未来机遇进行布局。我们在定价和客户选择方面坚持既定方法，着眼长期以支持更强劲的回报。 00:04:48 在我把它交给贝基之前，我想分享一下我们转型的几个高层更新。首先，年初我们告诉过你们，这将是我们转型的一个关键时刻，而我们正在兑现这一承诺。具体来说，我们说过我们会优化当前的成本结构，并使产能与客户需求相匹配。上个季度，我们启动了扩展的全球战略转型计划，预计到2028年将实现2亿美元永久的成本节约，并。 00:05:17 本计划将构建更高效的成本结构，同时提升我们的品牌在市场中占据份额。我们已明确实现这些节约的路径，并且正取得显著进展。 00:05:28 其次，我们承诺运用同样的标准来审视我们的投资组合，以确保我们拥有合适的资产基础。因此，杰斐逊油田的出售业务在第二季度完成，这便是优先将投资和管理资源投入到我们看到的具有最大价值创造潜力的核心高回报机会中的一个具体实例。 综合来看，我们通过转型成本削减和投资组合优化所采取的行动，使我们能够更好地在需求持续改善的情况下产生经营杠杆。 00:06:01 展望未来，我们致力于保持发展步伐。我们的首要任务是执行并持续推动整个业务的进展，包括人力资源的优异表现以及X领域在经验丰富和才能解决方案方面取得的显著改进。 00:06:17 这要求我们将商业举措集中于那些将产生最大需求的地区和行业。 00:06:25 我们将一如既往地专注于我们的长期愿景，即通过经济周期，为人力集团奠定实现可持续、盈利性增长的基石。这包括。 00:06:34 按全球推广顺序实施成本转型计划，并按计划达成2亿成本目标。 00:06:42 持续优化我们的前台销售与招聘流程以提升效率，并利用人工智能创造可持续的商业机会以加速增长。 00:06:55 现在，我将把发言权交给贝基，由她来深入阐述我们是如何提升生产力以及商业化我们的AI能力的。 00:07:03 谢谢，乔纳斯。正如乔纳斯刚才所分享的，我们专注于在两个关键领域加速如何利用人工智能，以提升我们自身组织的效能，并创造能成为增长倍增器的商业机会。首先，正如我上个季度所讨论的，以人工智能为中心的增强对于加速我们的市场进入策略、识别最高价值的机会以及捕获增量收入的能力至关重要。 00:07:32 我们持续扩展我们的AI驱动的销售目标定位引擎，并且对于它通过精准锁定最高概率机会来促进自然增长感到鼓舞，因此我们的团队能够将精力集中在销售转化和收入影响最高的地方。 00:07:50 我们正在多个主要市场运用该工具，并有望扩展至 截至年底，营收将达近70%。效能方程式的另一半则是打造差异化的员工体验，这对吸引和留住客户最看重的技术娴熟员工和顾问至关重要。 00:08:12 我们正持续推进我们的AI赋能筛选和面试体验，以便在人才方便的时间和地点与他们接触。我们预计将在年底前实现营收的70%，从而提高填补率并加速招聘时间。 00:08:28 就新的商业机会而言，我们正将人工智能作为增长倍增器，并专注于预见客户快速变化的购买行为，并迅速做出响应。 00:08:41 过去几周，我陆续会见了我们欧洲的许多客户，并且世界各地持续听到，各行各业的组织都关注如何负责任地部署人工智能，以增强能力并改善业务成果。这为人力资源集团创造了新的机遇，我们正通过一种我们相信是新价值创造杠杆的伙伴关系方式来把握这些机遇。 00:09:11 通过与行业领导者建立新的 gotomarket 联盟，利用其互补的专业知识，我们正在创造全新的收入来源，拓展我们的目标市场，并以高效且经济的方式加速饲料工具解决方案。 00:09:28 我们相信，未来十年的AI应用将是由技术、人才和工作力专业知识相结合的伙伴关系所定义，我们有意从现在开始建立这些关系。 00:09:41 上一季度，您听到了我谈论我们与SoundHound AI的合作，它是全球领先的语音和对话式人工智能公司。自那以后，我们继续势头，并已开始将机遇转化为客户参与。 00:09:56 我们正看到医疗保健客户内部的应用增长，各组织正寻求部署对话式人工智能，以提升客户和员工体验，我们正在顺利拓展这些机会至美国以外地区。上周，我们通过推出由IBMWatson X Orchestrate构建的“加速工作流”，扩展了我们的合作能力。IBM提供值得信赖的基础人工智能技术，而X experra帮助客户释放价值。 00:10:30 设计工作流程、实施解决方案、提供人才，并协助长期治理和管理部署。与传统的AI咨询方法不同，exper将技术实施、劳动力转型和专业AI人才结合起来，并辅以我们深厚的人力资源能力，帮助组织超越AI试点阶段，进入可扩展的执行阶段。这些项目尤其具有吸引力，因为它们结合了高价值咨询、AI实施和持续的管理服务。 00:11:07 我们的竞争优势已不再仅仅由技术定义。它源于统筹战略合作伙伴生态系统，并将技术、人才与服务融合为加速客户成果的集成解决方案。 00:11:24 随着这一合作战略的持续推进，我们正看到令人鼓舞的管道动力。随着我们继续加强与SoundHound、AI、IBM、Accenture、SAP和微软等组织的合作关系，我们的能力正在得到拓展，正在开拓通往市场的全新路径，并为企业未来的增长奠定基础。我期待在未来的季度向您汇报我们的进展。现在，我将发言权交给杰克。 00:11:54 谢谢，贝基。第二季度我们实现了4.9亿美元的报告收入。包括特许经营在内的全系统收入为5.3亿美元。 00:12:05 我们第二季度的营收结果显示，在恒定货币下增长了6%。 00:12:10 美元收入在调整汇率影响后，超出我们预期的稳定货币指导范围。毛利率在我们指导范围内，考虑到美国杰斐逊油田处置的影响，有机增长率非常接近我们指导范围的中间值。 00:12:28 经调整后，EBITDA为1.03亿美元，按固定货币计算，同比增长15%。 与去年同期相比。经调整的EBITDA利润率为2.1%。较去年同期上升了10个基点，并达到了我们指引范围的中间值。 00:12:45 有机日调整后的恒定币种收入在本季度增长了6%，这远超我们基于人力资源业务所给出的3%增长的中点指引范围。 00:12:56 转向每股收益（EPS）桥，本季度报告的每股收益为1.13美元。调整后的每股收益为0.99美元，高于我们预期的中点值。从我们0.96美元的预期中点来看。我们的业绩包括0.04美元的运营表现改善，以及0.01美元的汇率不利影响。 00:13:15 重组费用和战略转型计划费用合计为23美分，而出售杰斐逊油田的美国业务以及终止一项业务的清算带来了37美分的正面影响。 00:13:30 接下来，让我们按业务线、按年、以有机和恒定货币为基础回顾我们的收入，人力品牌在本季度实现了8%的强劲增长，环比第一季度6%的增长。体验者品牌 环比下降2%，较第一季度9%的降幅有所改善。 00:13:49 该人才解决方案品牌同比持平，较人才解决方案领域第一季度1%的下滑有所改善。我们的RPO业务延续了第一季度收入增长的势头。得益于上一季度的稳定收入水平，MSP业务继续保持稳健的收入增长，而人事管理业务在本季度略有下降。 00:14:11 详细查看我们的毛利率，本季度毛利率为16.1%。 staffing利润率环比有所改善，同比则下降了60个基点，这主要是由第二季度的人员结构变化所致。 00:14:28 这比第一季度70个基点的降幅有所改善。人员配比（或：人力成本占比）的下降也受到本季度初出售高利润率的美国杰斐逊（US Jefferson）油田业务的影响，而且考虑到这一出售时间点非常接近我们预期的中点。 00:14:44 持续改进活动导致基点下降10个。其他服务导致利润率下降10个基点。 00:14:52 接下来是我们的按业务线划分的毛利润，在本季度中，人力品牌 我们的业务占毛利润的65%，经验丰富的专业业务占19%，城镇解决方案占16%。在本季度，我们的合