- 核心观点:中国巨石公告的2.5亿米产能为长周期规划,并非一次性投产。近期因产品结构调整,公司每月富余约2000吨电子纱,年化约2万吨,自6月起不再外卖电子纱,而是自用织成电子布,短期对市场无新增产能影响。
- 关键数据:
- 电子纱月富余量:约2000吨,年化约2万吨。
- 2024年电子纱新产线:中国巨石淮安10万吨、建滔7万吨,但受织布机短缺影响,实际新增电子布产量有限。
- 未来产能规划:2026年7月至2027年底,行业无大规模电子纱新产能投产。
- 研究结论:
- 电子纱供给瓶颈严重,当前低库存状态加剧短缺。
- 市场此前关注织布机短缺,但电子纱供给问题同样关键。
- 短中期内,中国巨石电子纱自用织布不会新增电子布产能,对市场影响有限。