谷歌供应链大会更新20260715

谷歌液冷供应链峰会：CDU需求上修80%与屏蔽泵技术拐点 摘要 ●谷歌TPU迭代驱动液冷强制化：TPUv7/v8单芯片功耗达980W/1,200W,突破700W风冷临界点，必须采用液冷方案；2MWCDU成为核心温控组件，价值量占比约40%。●CDU需求量大幅上修：2027年需求指引由1万台调增80%至1.8万台，2026H2-2028H2总需求预计3.3万台；对应2027年TPU v7/v8出货量约800万-1,000万片。●供应链核心壁垒转向产能与交付：谷歌要求12周内全球交付且具备海外产能，技术方案趋于开源(Desuta项目),大规模生产经验成为英维克、科华数据等中资厂商的核心优势。●关键组件技术路径演进：水泵应用明确转向电子屏蔽泵，供应商可直接采用飞龙股份、大元泵业产品替代传统磁力泵；单台2MWCDU配置2台37kW泵，单价约6.8万-7.5万元。●竞争格局与订单分配：2026年首批5,000台订单由维谛技术(宝德)、CoolerMaster、英维克获取；科华数据已获RVL资质，预计2027年将显著贡献份额；东阳光处于送样阶段。●存量改造催生Sidecar增量：针对老旧机房推出“Brozen”方案，集成3个60kW模块化CDU,年需求数千台，台达与CoolerMaster目前技术领先。 Q&A 请介绍一下谷歌近期举办的供应链峰会的背景，特别是与CDU(CoolantDistributionUnit)相关的部分? 此次谷歌供应链峰会的核心背景在于其自研AI芯片的快速发展以及对算力基础设施需求的急剧增长。当前AI芯片市场主要有两大技术路线：以NVIDIA为主的GPU和以谷歌为代表的ASIC。谷歌作为ASIC芯片的主要厂商，同时也是NVIDIAGPU的重要采购方，但面临NVIDIA产品价格高昂和交付周期长的问题。为摆脱对单一供应商的依赖并满足内部庞大的算力需求，谷歌正大力推进其自研TPU芯片项目。随着TPU技术的迭代，功耗显著提升，对散热方案提出了新的要求。 TPUv4和v5版本采用风冷散热，而从TPUv7开始，单芯片功耗已达到980瓦，超过了风冷700瓦的散热临界点，因此必须强制采用液冷方案。最新发布的TPUv8单芯片功耗更是高达1,200瓦，单机柜功耗达到135千瓦，这使得对高效液冷基础设施的需求变得极为迫切。CDU作为数据中心液冷系统的核心部件，其价值约占整个液冷系统的40%,负责将冷却液通过泵精确输送到每个芯片的冷板上，实现精准温控，被视作液冷系统的“心脏”。为应对高功耗散热挑战并构建强大的生态系统，谷歌在2025年开发并开源了一款名为“Desuta”的2兆瓦CDU。此次峰会的目的，正是在“Desuta”CDU即将于2026年下半年量产之际，召集全球供应链合作伙伴，同步技术信息、分享未来规划(包括机房建设、TPU出货量以及由此衍生的CDU需求量),以促进技术交流与合作，确保供应链的稳定与成熟。 谷歌对于未来数据中心的建设有何具体规划，尤其是在AICapex和算力规模方面? 谷歌对云业务和AI算力的布局决心非常坚定，旨在成为行业领导者。为此，公司近几年的数据中心规划规模远超以往。预计到2027年，其数据中心规划将达到10吉瓦，这一规模约等于过去两到三年的总和。相应地，谷歌的AI Capex在所有云服务提供商中也一直处于前列。 本次谷歌供应链峰会的主要参会厂商有哪些，尤其是在CDU及其核心组件领域? 此次峰会吸引了众多国内外厂商参与。在直接提供CDU整机的ODM厂商中，海外企业包括Cooler Master、台达和维谛技术；国内厂商则有英维克、科华数据和东阳光等。其中，英维克被视为核心供应商之一，拥有AVO(ApprovedVendorList)资质，其工厂视频在会上被专门展示。在核心组件层面，水泵供应商主要有飞龙和新沪(大元泵业);板式换热器供应商包括国内的优静、远卓和银轮，以及海外的丹佛斯。此外，一些台湾地区的厂商如和通、AVC也出席了会议。 此次峰会在技术层面，特别是对CDU及其组件，提出了哪些新的要求或指令? 峰会在技术细节上与之前相比没有根本性变化，但强调了管道的预制化，旨在实现回收和长期利用。一个显著的更新指令是针对水泵的应用：会议明确表示，可以全面采用电子屏蔽泵进行CDU的认证和送样。这意味着供应商可以直接使用飞龙或大元泵业等厂商的电子屏蔽泵产品，而不再局限于以往普遍使用的磁力泵。 对于新进入谷歌CDU供应链的厂商，其核心壁垒体现在哪些方面?此外，如果新的OEM厂商希望参与第五代CDU的供应，整个验证流程大约需要多长时间? 谷歌对其CDU供应链厂商的核心要求主要体现在产能与交付能力上，而非单纯的技术壁垒。具体而言，首要壁垒是公司的规模、全球生产布局及过往在数据中心 领域的成功案例。谷歌的CDU是全球部署，因此要求供应商具备在中国及中国以外地区(如东南亚、欧洲)新建或拥有生产基地的能力。其次，供应商必须能在12周内完成全球交付，这对公司的体量和交付能力构成了严峻考验。因此，入围的厂商通常是具备深厚行业经验的大型上市公司，例如科华恒盛和英维克，它们在数据中心的配电或制冷领域拥有资深团队和强大的交付能力。技术方面，尽管谷歌的CDU设计方案相对开放，图纸可以提供给供应商，但要完全实现其产品要求仍存在一定的技术门槛。这包括对管道清洁度、POC控制等方面的高标准要求，需要供应商具备丰富的实践经验和专业的内部团队。关于新OEM厂商的验证流程，周期相对较长。以科华恒盛为例，其第一代demo版本的送样测试始于2025年八九月份。整个流程通常需要至少半年到一年的时间。供应商一般需要制作四台CDU样机，其中三台送往谷歌进行技术测试，一台用于UL认证。仅技术测试环节就长达约五个月，涵盖冷量、扬尘等多个维度的认证，再加上UL认证等，整体耗时至少在五到六个月。 谷歌对2027年及未来2兆瓦CDU的需求指引是怎样的?这一需求预测是否可能发生变化? 根据谷歌的规划，从2026年7月到2028年6月的24个月内，其对2兆瓦CDU的总需求量预计为3.3万台。具体到各时间段，2026年下半年的需求量为5,000台，2027年全年为1.8万台，2028年上半年为1万台，这意味着2028年全年的需求量可能达到2万台。这一需求指引是基于对TPU芯片出货量的预估。预计2027年，TPUV7和V8芯片的总出货量将达到800万至1,000万片。由于谷歌的TPU机柜采用64卡配置，若按800万片计算，对应约12.5万个机柜；若按1,000万片计算，则对应近14万个机柜，从而产生了对CDU的巨大需求。关于需求预测的调整，谷歌方面表示，未来的调整方向只会是上调，不会下调。至于产品迭代，预计在2026年至2027年期间，2兆瓦CDU的规格不会有重大更新。可能会在2027年底或2028年上半年，结合OCP标准进行版本更新。未来若TPUV9或V10等新一代芯片的单卡功耗大幅提升，可能导致单机柜功率上升至300kW,届时整个冷却系统将需要升级，CDU的功率也可能相应提升至2.4兆瓦、3兆瓦或更高。 基于谷歌对CDU的需求指引，如何测算其对泵的需求量? 测算方法较为直接。目前，一台谷歌的2兆瓦CDU配置两台37kW的电子屏蔽泵。基于从2026年7月到2028年6月总计3.3万台CDU的需求指引，所需的泵总量为6.6万套(2台/CDU×3.3万台CDU)。在泵的选型上，也存在使用22kW泵的方案。不同功率的泵价格不同，22kW的泵单价约为4万至4.5万元，而37kW的泵单价在6.8万至7.5万元之间，具体价格因供应商而异。 考虑到实际部署中CDU与机柜的配比以及备货因素，如何理解2027年1.8万台CDU的备货量与基于TPU出货量测算的约1.5万台CDU实际需求之间的关系? 谷歌在下达采购指引时，通常会要求供应商进行超额备货，而不会严格按照1:1的比例进行采购。2027年1.8万台的CDU备货量相对于约1.5万台的理论需求量是合理的。这种冗余配置主要出于几方面考虑：首先，为了应对不同数据中心部署方案的灵活性。例如，在自然冷却条件较差的地区(如东南亚),为降低风险，可能会采用一台CDU拖拽更少机柜(如5或6个)的方案，而非标准的1拖8方案，这将增加CDU的单位需求量。其次，对于谷歌这类CSP客户而言，确保供应链的稳定和部署的灵活性是首要任务，因此在备件和库存方面的成本敏感度相对较低，倾向于储备更多的关键设备。 关于新增的两家国内CDUOEM厂商科华恒盛和东阳光，他们目前的订单状态和项目进展如何? 根据目前掌握的信息，科华恒盛已经获得了谷歌的RVL(认可供应商名单)资格。而东阳光虽然也参加了相关的会议，并且其内部与谷歌的关系良好，但目前尚未获得RVL资格，其产品正处于送样测试阶段。 科华是否已经进入谷歌的供应链名单，以及明年(2027年)其供应量是否会提升?其他厂商如深林是否也有机会进入? 目前谷歌尚未正式公布完整的供应链名单，但科华已经获得了RMOcode。预计今年(2026年)首批5,000台CDU的订单可能不会分配给科华，但在明年(2027年)1.8万台的订单中，国内厂商肯定会获得一部分份额，科华的供应量届时也必然会提升。至于深林，有传闻其正在与谷歌接触，但在此次供应链会议上并未见到其代表。深林作为头部智能设备生产商，未来很可能会加入谷歌的生态体系，但目前来看，科华的进度稍快一些。此外，已知深林与AWS存在一些合作关系。 关于谷歌新增的Sidecar架构，其背景、具体方案以及潜在的供应商格局是怎样的? 谷歌推出Sidecar架构主要是为了改造部分老旧机房，因为标准的2兆瓦CDU并不适用这些场景。为此，谷歌开发了一款名为“Brozen”的Sidecar机柜方案。该方案将三个60千瓦的风叶小型模块化CDU集成到一个边车上，形成一个总功率为180千瓦的集成单元。目前，谷歌尚未最终确定Sidecar的生态合作伙伴，但预计会从现有的CDU供应链厂商中进行选择。在Sidecar领域，台达和CoolerMaster(克鲁马斯克)的技术较为领先，可能会先获得订单。国内厂商如科华等预计也会陆续跟进。Sidecar项目为市场带来了新的增量，根据谷歌采购部门的说法，基于存量机房的改造需求，预计每年需要几千台Sidecar。 谷歌Sidecar方案对泵类产品的具体需求是怎样的，技术选型上有什么趋势? Sidecar方案的具体图纸尚未公布，因此泵的具体型号还不清楚，但可以确定的是，每个模块化的CDU内部需要配备两个小泵。从技术趋势来看，谷歌正倾向于推广无泄漏的泵类产品，其技术路线已从格兰富的机械泵，转向斯派克的磁力泵，再到飞龙或新沪(大元泵业)的电子泵。磁力泵和电子泵均能满足无泄漏的要求。基于谷歌正在推动的这一技术理念，Sidecar方案大概率也会采用电子泵或磁力泵。 斯派克目前在谷歌供应链中的定位如何?随着谷歌转向飞龙或新沪的电子泵，斯派克的份额是否会受到影响? 斯派克主要供应磁力泵，而非屏蔽泵。磁力泵和电子泵是两种不同的技术路线。磁力泵本质上仍属于半机械泵的架构，但其设计可以实现无泄漏。因此，它与电子泵是并行的技术路径，而非简单的替代关系。 关于CDU的订单分配情况，今年(2026年)首批5,000台的分配格局是怎样的?对于明年(2027年)1.8万台的订单，预期的份额分布如何? 今年(2026年)首批5,000台的样品订单已经确定，目前仅有三家厂商拿到订单，其中宝德份额最多，其次是Cooler Master,第三是英维克。对于明年(2027年)1.8万台的订单，虽然分配方案尚未完全确定，但预计宝德的份额仍会位居前列。同时，台湾和大陆的厂商预计都将获得不错的份额。主要原因是产能限制，明年1.8万台2兆瓦级别CDU的交付量是前所未有的，目前全球没有任何一家厂商具备年交付超过3,000台此类设备的经验。像宝德和伟力等厂商的产能很可能无法满足谷歌的全部需求。谷歌对交付周期有极其严格的要求，规定从下单到生产完成并发货至指